七大理由看好东莞控股

东莞控股，三年保底分红0.475，以2025.12.30收盘价计算，当前股息率4.4%，远超银行定期和国债利率。
看点一：聚焦高速主业， 有一定成长性。 东莞控股作为东莞交投控股子公司， 聚焦高速公路主业， 多元化业务布局助推公司可持续发展。 2015-2024 年公司营业总收入由 10.97 亿元提升至 16.92 亿，CAGR4.93%。2025三季报业绩增长15%。

看点二：公司高度重视投资者回报，2015-2024 年公司累计现金分红 31.08 亿元。 未来三年（ 2025-2027 年） 在公司可供分配利润为正、 且现金能够满足持续经营和长期发展的前提下， 公司承诺每年累计现金分红不少于 0.475 元/股。
看点三：核心路产区位优越， 改扩建巩固路产竞争优势。 公司核心资产为莞深高速， 莞深高速位于珠三角腹地， 系广东省珠三角环线高速（ G94） 的重要组成部分， 是连接广州、 东莞与深圳的重要快速通道， 地理位置优越， 区位优势明显。 2015 至 2024 年间， 公司控股莞深高速通行费收入和全线车流量实现显著增长， 通行费收入从 9.3亿元提升至 13.2 亿元（ CAGR3.9%） ； 车流量从 6670 万辆提升至 12553 万辆（ CAGR7.3%） 。 公司于 2022 年启动莞深高改扩建工程， 截至 2024 年末， 累计完成投资额 26.7 亿元， 占投资总额的 15.06%， 预计于 2028 年 12 月建成通车。 改扩建项目完工后将显著提升路段通行能力。
看点四：关键是东莞市国资委控股70%，妥妥的根正苗红国企，小散户跟着喝汤，心里踏实。
看点五：2026一月降息，会降低财务成本，直接增厚利润，提升作为高股息股票的吸引力，在资产荒的大背景下防御性拉满。

看点六：经过数月下跌，性价比日益凸显，股价存在反弹可能性。

看点七：分红率存在提升空间。当前分红率约46%，低于同为大湾区的粤高速，也低于宁沪高速和皖通高速的60%。若向后三者看齐，股息率将进一步提升，估值将进一步提升。

注意：要关注收费期限和政策影响，关注在建工程进度和影响。