本文仅梳理公司和行业的最新基本面，并非在当前时间点推荐买卖公司，本文不具备个股操作指导功能，投资有风险，入市需谨慎
电子布4月继续涨价
3.31日晚林州光远宣布提价，7628电子布最新单价涨至6.4元/米，较上月大幅上涨0.5元。自25年以来，电子布价格自底部上涨6轮，累计涨幅1.45元/米，本次电子布涨价1.9元/米（按均价计算，）涨幅相对较大，预计系一方面近期铜价上涨或引发下游CCL涨价预期，从而引发电子布提价情绪，另一方面因高端电子布需求高景气，使得部分普通电子布产能转向高端，导致供给收缩。自21年以来普通电子布产能投产相对较少，随着需求的增长，预计后续或存在供给缺口
1，4月涨价落地，巨石传统电子布库存处于历史最低水位：
卓创资讯更新，林州光远对厚布（7628）提价5毛至6.3-6.5元/米，薄布（2116）涨价0.8元至7.6元/米，薄布（1080）涨价0.8元至7.9元/米。
受织布机紧张和铜价上行的催化，电子布价格上涨频次及幅度超预期，25Q4以来7628电子布报价涨幅达54%（26年4月时点价格为6.4元/米，25Q3期末仅4.15元/米）。
2，AI挤占逻辑持续演绎，业绩有望逐季兑现：
部分电子布企业将织布机转至低介电领域，造成传统7628供给收缩。行业是月初定价机制，3月7628涨幅达0.5元/米，下游CCL接受度高、可以顺导原材料涨幅，例如建滔于3月中CCL价格提涨10%，AI挤占逻辑在更多领域得到验证
3，AI电子布/铜箔方面，行业高景气延续
电子布专家要点更新
电子级织布机供需缺口：建滔准备买700台电子级织布机，1年多了只买到了300多台。预计全行业电子级织布机供需缺口在4000台，按照织布机每年2000台+产能，预计缺口在2年左右。
一代布+二代布在2026年需求是1.8亿+平米，效率只有普通电子布的1/4，相当于挤占8亿平米的普通电子布产能。相当于高端布占总电子布的织布机产能的16%+。
2027年高端布的织布机需求增速=AI算力增速*PCB层数增加*更薄的布效率低占用更多织布机；Rubin系列服务器带来高端布更高增速。
普通电子布需求回暖，多个细分领域差了很多年了，需求触底回暖，普通布也有10%左右增长。进一步拉大了缺口。
马上进入旺季，3-4月是CCL的旺季，拉货将进一步提升，价格上行非常确定。建滔的CCL也会涨价。
库存：现在基本上普通电子布/一代布/二代布都没有库存了，库存告急。
4，继续看好新材料龙头表现，当前巨石/国际复材传统电子布年销量预计分别在11/2.4亿平，此次涨价带来利润弹性分别6.6/1.4亿利润弹性。推荐中国巨石（普通布），宏和科技（Cte），国际复材（ldk2），中材科技，菲利华（q布）。
重点关注【中国巨石】【铜冠铜箔】【中材科技】【莱特光电】【宏和科技】【国际复材】【菲利华】