$达势股份(01405)$ 同店销售下降1%，比预期的要好，毕竟去年基数非常高，而且整个餐饮大盘整体在下降；一线城市同店销售依旧上升，在目前这个市场尤为难得。

达美乐目前还处于品牌红利期，表现为新开城的首店销售特别猛。目前全球首月销售50强已经占据了48位，前阵子开的邯郸首日销售又破了新的记录。由于今年新开城数量比去年少，因此数据的冲击力没去年底那么强。但目前达美乐在中国只开了不到1200家，2000家店之前品牌势能不会下降，因此高爆发期至少还能维持到28年。

长期的隐忧在于达美乐的30分钟送达战略下，目前的骑手仍然是自营，带来的结果是门店薪资占比过高。这点在美国属于强感知的差异化点，在国内由于平台配送网络的密集，30分钟送达差异化并不显著。一旦门店订单密集度不够，自配送就会变成负担，不知道未来是不是会调整。不过这个问题短期还不会出现，2000家店之前安心拿着就好。