$凡拓数创(SZ301313)$ 根据《中共中央国务院关于推动城市高质量发展的意见》的政策导向，结合中央城市工作会议的部署，以下A股板块及核心标的将直接受益（按优先级排序）：
🏗️ 一、城市更新与房地产：政策托底+模式转型
头部房企与城市更新运营商
逻辑：政策明确“稳步推进城中村和危旧房改造”“加快构建房地产发展新模式”，推动房企从增量开发转向存量提质，具备轻资产运营能力的企业优先受益。
核心标的：
渝开发（000514）：深耕成渝双城经济圈，搭建“一二级联动开发”体系，绑定区域更新需求。
天保基建（000965）：创新“社区+产业”共生模式，契合“产城融合”方向。
招商蛇口（001979）、华润置地（01109.HK）：现金流稳健，聚焦高品质住宅与核心城市更新项目。
建筑建材产业链
逻辑：老旧小区改造、原拆原建催生建材需求，绿色节能标准提升利好技术型建材企业。
核心标的：
东方雨虹（002271）：绿色建材龙头，参与海绵城市及防水工程。
海螺水泥（600585）：基建需求回升支撑水泥销量。
🖥️ 二、智慧城市与数字技术：BIM/CIM技术赋能
数字建模与运维服务商
逻辑：会议提出建设“智慧城市”，要求以BIM（建筑信息模型）、CIM（城市信息模型）提升城市治理精细化水平。
核心标的：
凡拓数创（301313）：AI 3D数字孪生技术龙头，为深圳、广州更新项目提供全流程服务，2024年相关业务收入增80%。
广联达（002410）：建筑信息化龙头，BIM软件渗透率加速提升。
智慧基建与安防企业
逻辑：城市生命线安全工程（如管网监测、应急系统）纳入重点任务。
核心标的：数字政通（300075）：智慧城市综合解决方案商，参与多地地下管网数字化改造。
🌿 三、绿色环保与韧性城市：生态治理+低碳技术
环保治理企业
逻辑：政策要求“建设绿色低碳美丽城市”，推动减污降碳协同，水环境治理、固废处理需求释放。
核心标的：
碧水源（300070）：水处理核心技术领先，受益于城市水系统改造。
伟明环保（603568）：垃圾焚烧发电龙头，订单增长确定性高。
节能建筑技术商
逻辑：“好房子”标准强化绿色建材应用，超低能耗建筑推广提速。
核心标的：北新建材（000786）：石膏板龙头，绿色建材渗透率提升驱动业绩。
🚧 四、区域开发与建筑央国企：低估值+订单驱动
建筑央企与地方龙头
逻辑：城市群建设（如粤港澳大湾区、长三角）加速，央国企承接基建订单优势显著。
核心标的：
中国建筑（601668）：PB估值仅0.7倍，安全边际高，新型城镇化项目占比提升。
中国交建（601800）：城市更新EPC模式成熟，粤港澳大湾区项目密集。
区域园林工程企业
逻辑：生态修复与美丽城市建设拉动区域性订单。
核心标的：东方园林（002310）：水生态治理技术领先，受益于公园城市绿化工程。
⚠️ 风险提示
政策落地节奏：房企现金流压力未完全缓解，部分企业仍依赖政策资金支持。
盈利修复分化：钢铁、建材等行业ROE仍为负值，需关注成本传导能力。
综合来看，政策核心利好 “城市更新+智慧住建+绿色低碳” 三大主线，建议优先布局轻资产转型房企（如渝开发）、技术型数字服务商（如凡拓数创）及绿色建材龙头（如东方雨虹）3