电网设备：2026年确定性最高的主线赛道
2026年A股市场波动加剧、热点轮动加快，电网设备凭借政策、资金、订单、业绩四重共振，成为全市场确定性最强的板块，正迎来史上最大规模投资周期。
国家电网“十五五”投资规划高达4万亿元，较“十四五”增长40%，2026年作为开局之年，项目核准与落地全面提速。特高压、智能配网、新型电力系统建设同步推进，既是能源安全的国家战略，也是稳增长的核心抓手，长期逻辑扎实。
行业基本面持续向好，龙头企业订单饱满，多家核心公司在手订单排至2027年，合同负债大幅增长，未来1-2年业绩高增明确。特高压主设备、智能开关、核心元器件等细分赛道量价齐升，叠加原材料价格回落，行业利润率进入修复通道。
从赛道结构看，三大方向最具优势：特高压作为电力输送“大动脉”，年度投资增速领跑；配网智能化补齐短板，需求刚性释放；设备国产化突破卡脖子环节，国产替代空间广阔。行业集中度持续提升，龙头凭借技术与渠道壁垒，享受超额收益。
与题材炒作不同，电网设备是看得见、算得清、落得地的硬逻辑。政策有支撑、资金有流向、订单有保障、业绩有兑现，兼具防御性与成长性，适配当前市场对“确定性”的核心需求。
2026年不必追高波动热点，坚守高景气主线更具胜算。电网设备超级周期已启动，这不仅是一轮行情，更是长达数年的产业红利。立足当下，布局确定性，静待价值兑现。$电网设备ETF(SZ159326)$