之旷旷旷旷
· 上海
$福泰制药(VRTX)$ 业绩总体上符合预期，销售核心产品依旧是CF，Trikafta 2654m, yoy +3%（算上Alyftrek，俩加起来yoy +12.2%）；CF franchise total yoy +10%
俩new launches都偏弱，市场估计对此不买账？journavx预期越调越低，casgevy自从q2暴起后又打回原形，但还是guide全年100m，那q4得卖38m，q1/q2/q3分别14/30/17m
费用端今年整体都偏高，公司同时还提高了三费guidance，neutral吧
好的是r&d因为pove program acceleration (药好？公司真自信啊，后面还有分析师也问了，为什么这么自信...)，销售费用提高么就journavx（难卖？10/31原本要出的nopain act list，因为政府停摆暂无消息，现在没指引了->如果进list，可以理解政府支持力度加大），journavx这周会发ph4 data，acute pain
感觉目前市场关注点还是在肾科的两个在研管线，算是third growth pillar：
pove会在本周ASN大会发布ph2更详细数据，earnings call ceo: very very excited about the result...，经巨佬提示，从入组进度来看还可以，25q2说eoy2025入完，这次说已经入完了