符合机构预期，低于散户预期

爱旭中报正式公告，业绩落在预告中下沿，只能说是差强人意。海外市场毛利大概达到15%至20%之间，国内基本持平。三季度预计出货环比继续小幅下滑，9月欧洲结束休假才会开始大规模拉货。所以全年完成20GW出货目前来看难度较大，实现18GW出货还有机会。所以值得期待的也就是四季度了，接下来定增完成后会否拉升一波倒也可以臆想一下。济南基地当下依然没有声音，董秘交流反馈比预期延迟，但今年会投产，从这口气判断大概率投产时间也会比较晚了。
接下来重点看业绩交流会，陈刚董事长会不会给出较好的指引。单纯以当下的基本面来看好像拉升估值稍有难度。另外一边帝尔早盘再创新高但先扬后抑再次留下长上影，下周一帝尔也要出中报了，业绩增长是大概率，能否超出预期暂未可知，最关键的还是在手订单和未来预期。
作为主材环节率先扭亏实现盈利的公司，怎么说行业都应该给予一定的溢价。越来越多的经营性现金流足以让爱旭更加主动，各基地的改造升级一旦结束，就是爱旭全面出击之时。$爱旭股份(SH600732)$ $帝尔激光(SZ300776)$