12月10日茂莱转债上市

根据申购资料，茂莱转债的债券等级为A+级，等级较好；发行规模为5.625亿，规模较小，溢价率为0.77%，股东配售率为80.04%。转股价下修条件为“当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格低于当期转股价格的 85%时”，下修条件较为严苛；强赎条件为“如果公司股票在任何连续三十个交易日中至少十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的 130%（含 130%）”；有回售条款，无担保。

正股茂莱化学（688502）最近一个交易日（12月9日）的股价为361.66元，转股价为364.43元，转股价值为99.24。转股价值尚可。

茂莱转债的剩余期限为5.951年，其到期可收到总金额为117.9元，票面年化利率为3.0078%，票面年化利率较好；将可转债作为纯债计算价值，A+级中债企业债5.951年期年化利率为6.1171%，当前可转债的债券价值为82.714，纯债价值较低。

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