转：供给端扰动，烯草酮涨价预期升温！

事件：传国内烯草酮龙头一帆生物再次发生安全事故。一帆生物为全球烯草酮核心供应商，年产能约8000吨，占国内总产能超20%。此次事故将导致行业现货供应锐减，叠加当前渠道库存低位，市场预期烯草酮价格将从当前7-8万元/吨跳涨至10万元/吨以上，甚至冲击历史高位（14万元/吨）。

烯草酮为大豆田苗后除草剂刚需品种，北美、南美播种旺季（5-8月）临近，海外采购需求集中释放；国内转基因大豆推广加速，2024年烯草酮需求预计增长15%以上。烯草酮行业高度集中（CR3超60%），供给收缩极易引发价格跳涨，2021年行业检修期间价格曾单月暴涨70%；若价格涨至10万元/吨，相关企业单吨毛利将扩增2-3万元，业绩弹性显著。

相关概念股梳理

1. 先达股份（603086）：

国内烯草酮绝对龙头，年产能4000吨（市占率超30%），库存充足且定价权强，价格每上涨1万元/吨，预计增厚净利润约3000万元；

同时布局上游中