达梦数据：黑天鹅不改高增长

本人是IT从业者，持有$达梦数据(SH688692)$ ，利益相关（详见下图），观点如下：

一、达梦数据的主要国内竞争对手包括：华为GuassDB、蚂蚁OceanBase、腾讯TDSQL、南大通用等，达梦数据库性能比GuassDB、OceanBase、OceanBase差一些，但是主打一个够用、便宜，在很多对性能要求没那么高的应用场景，具有较强的竞争优势。

二、2025-2026年国产基础软件处于高景气、高增长阶段，达梦数据作为国产数据库龙头之一，必然会受益，今年已公布的业绩增速也印证了这一点。

三、2025.8.19晚间公布总经理被留置，对公司经营肯定有一定影响，但是可控，因为达梦数据是国企，相信组织上会有安排，不会出什么大乱子。

四、截至8.21收盘，今年国产基础软件三剑客：$中国软件(SH600536)$ （操作系统）、达梦数据（数据库）、$*ST东通(SZ300379)$ （中间件）的股价未出现明显炒作，整体涨幅都不太理想，分别为13%、-3%、-59%，与国产基础软件高景气状态严重不符，具有补涨的内在动力。近期股价也有启动的趋势，今天中国软件、达梦数据、东方通的涨幅分别为：3%、4%、16%。

五、既然看好达梦，为什么这会儿才建仓？因为达梦估值一直没啥吸引力，前期部分资金在某扫地机器人股票上，最近两个月股价大涨，兑现了较高的利润，落袋为安，又适逢达梦遭遇总经理被留置的黑天鹅导致股价短期大跌，业绩高增长而年内股价涨幅为负，所以今天建仓。

六、此外，本人还重仓持有东方通，并于2015.7.16发布了《东方通：小心求证、大胆买入》的专栏，成本5.18，收益已超过20%（详见下图）。

仅以此贴记录自己的思考和投资，不构成任何投资建议。