2026Q1华为昇腾订单激增（含一线调研信息）

根据向几家华为昇腾服务器整机厂商的朋友调研，2026Q1情况如下：

1、2026年确实迎来了国产算力爆发，之前来自于互联网的订单很少，而2026Q1昇腾订单已超过2025年全年的50%，主要增量来自于互联网，目前超节点订单情况为：字节150套左右、阿里和美团各50套左右，腾讯和百度的订单也在推进中，单套超节点价格为2亿左右。上述订单全部为Atlas 900 A3 SuperPod，计划于H1交付完成。

2、H1出货仍以Atlas 900 A3 SuperPoD为主，预计Atlas 950 SuperPoD将于H2批量供货。

3、预计后续订单增速仍会进一步加快。

4、今年只有昇腾在互联网放量，未听说国内其他厂商的AI加速卡出现类似情况。

5、目前国内重点行业买N卡、主要服务器整机厂商卖N卡，均受限。这意味着：在国内AI算力需求爆发的情况下，互联网等国内客户想要扩容，基本只能采购国产卡，而其中昇腾占据了大多数市场份额。

6、相对于高新发展（华鲲振宇）、神州数码（神州鲲泰）、拓维信息（湘江鲲鹏）等昇腾服务器整机厂商和华胜天成等昇腾系统集成商，更看好竞争格局良好、毛利率更高的关键零部件厂商，如生产昇腾服务器高速背板连接器和高速线模组的华丰科技。如果昇腾服务器的2026Q1交付量接近甚至超过2025年全年的50%，那么华丰科技2026Q1业绩当如何？如果2026H2随Atlas950交付的高速背板连接器规格由112G升级至224G，迎来量价齐升，那么华丰科技2026全年业绩又当如何？拭目以待吧。

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