$明月镜片(SZ301101)$ 刻舟求剑地看，明月镜片的位置处于2025年以来低位，较区间内低点上涨约12%。我认为2026年ai眼镜纳入国补是现象级事件，真金白银的支持能够加速ai眼镜的推广与迭代，加之市面上各大厂正加速推出各类ai眼镜，这个时候万事俱备只欠东风，只需等待出现一款爆品，ai眼镜就会迎来它的deepseek时刻。长期看的话，ai眼镜应该也是ai agent落地的一个重要端口，未来ai眼镜或会和智能手环一样普及