重视谷歌链：对OCS技术的挖掘
笔者在周六、周日的文章中都提到了谷歌链对于AI产业的重要性，今天重点讲一下谷歌，同时也挖掘一下谷歌的OCS技术。
一、为什么笔者看好谷歌？
谷歌有自给自足全栈 AI 能力，集云、算力、模型、软件生态、应用于一体。
云计算业务上：Q3 云业务同比+34%（对比Azure+40%，AWS+20%，Oracle+28%），云市占率也提升至 19%。
模型上：谷歌日前发布多模态理解模型Gemini 3，每一项主要的AI基准测试中，表现都显著超越上一代2.5 Pro，以突破性的1501分荣登 LMArena 排行榜榜首。
算力上：最新 v7p FP8 算力4.5PF，直接对标 B300。互联方面，TPU 跳过 Scale-up，通过 OCS 实现Scale-out，v7p 可拓展至 9216 pod 互联。
生态上：搜索市占率 9/10 月回升至 90%以上，AI Overviews 当前用户超 20 亿，且 Chrome 加速 Gemini 融入，新增多项任务执行（如加入购物车）和情境理解等 Agent 功能，生态衔接更为完善。并且Q3 广告营收同比+13%，搜索与 YouTube 广告同比均+15%。
总结一下，谷歌的大模型Gemini 3和chat-gpt一样能打，TPU芯片和英伟达的GB300一样能打，而且本身就是做搜索引擎起家的，现在还有云计算业务，形成了“开发芯片-训练模型-用于搜索引擎和云计算-搜索引擎的广告收入、云计算收入继续开发芯片”的完美逻辑闭环，还有谁说AI不盈利？这就是笔者看好谷歌的原因。
二、为什么看好OCS技术？
一句话：超大规模集群可以利用 OCS 技术将效率大大提升，弥补单卡算力不足的弱点。（不仅是谷歌，而且对国产算力特别有用）
1.什么是OCS？
OCS 光交换是一种无需光电/电光（O/E/O）转换，直接实现光信号在光纤端口间切换的技术。相较于传统交换机以光-电-光信号转换的形式进行数据交换，OCS 全光互联交换机直接通过光信号交换来进行数据交换。看下图，很明显，因为少了一道“电”的环节，所以他的传输交换会更快。
2.OCS 的优势是什么？
（1）低时延，OCS 无需光电转换，整体传输时延得到显著降低。
（2）低功耗，以华为数据中心全光交换机 Huawei OptiXtrans DC808 为例，由于其采用全光交换，省掉传统交换机的光电转换和数据转发过程，以 400G 端口为例，相比传统交换机功耗降低 98%，整网能耗降低 20%。
（3）易扩展，基于全光交换，部署完成后，当网络中部署更高速率的光模块和交换机时，原有的低速器件可以继续使用，可实现代际无缝衔接，光网络平滑升级。
3.OCS的必要性是什么？
当Scale-Out规模呈指数级扩张，传统电交换架构的功耗、时延与成本瓶颈日益凸显。一方面，北美CSP AI军备竞赛保持火热态势，资本开支持续上行，Meta已将 2025 年资本开支指引上调至 660–720 亿美元，并公开以“>130 万张 GPU（年末）”为目标，超越此前2024 年“35 万 H100、约 60 万 H100 等效”的基线；Google则在训练侧以第六代 TPU Trillium（v6e）量产推进，并在 2025 年发布第七代 TPU Ironwood（v7）专攻大规模推理。在此基础上，传统 OEO（光-电-光）Clos 继续堆叠会遭遇三类核心瓶颈：
（1）功耗与散热：根据Cisco 的长期测算显示，至 2022 年数据中心交换系统总功耗较 2010 年提升 22×，其中“光学相关组件”功耗提升 26×
（2）布线/端口与运维复杂度随层级倍增，升级周期长
（3）代际速率耦合与资本开支刚性走高
来看一下实例：谷歌在Jupiter/Apollo 架构中引入 OCS 替代脊交换机，通过消除用于实现脊交换层的电交换机与光接口，根据SemiAnalysis，谷歌的OCS定制化网络使其整个网络的吞吐量提升了30%，功耗降低了40%，数据流完成时间缩短了10%，网络宕机时间减少了50倍，且资本开支减少了30%。此外，OCS可将交换机和光纤升级到更快的几代，而无需更换网络的“主干”，使用寿命比传统 EPS 长得多。
总结一下，就是AI时代大家一直在疯狂的搞算力、练模型，如果还采用原有方式会让能耗特别高、维护特别难、花的钱越来越多，所以就产生了OCS这个解决方案。不仅能耗低，容易维护，而且性价比高。
4.OCS有几种技术路径呢？
（1）MEMS：优点：端口规模可做到百×百级、插损低、成熟度最高，已在超大规模数据中心承载生产流量。缺点：机械微镜致动，典型切换时间 ms 量级；高端口封装/准直复杂。代表厂商及订单：CALIENT（与光库科技合作）、Lumentum（Lumentum表示其OCS业务在2025财年第四季度首次实现收入）、Drut、华为等。谷歌在 Jupiter/Apollo 中批量部署 MEMS-based OCS；Lumentum 推出 R300 300×300 MEMS OCS；CALIENT 长期提供 3D MEMS OCS。
（2）Liquid crystal（数字液晶）：优点：无机械部件、低功耗/低电压驱动，端口可达 300×300，成本预期优于 MEMS。缺点：典型切换时间 ms 量级；偏振/温度敏感需工程补偿。代表厂商及订单：Coherent，在 OFC 2024 现场演示 300×300 DLC-based OCS，并持续对外推广；Coherent 表示已收到谷歌 OCS 光交换机订单；目前更接近客户试点/早期商用阶段。
（3）Guided-wave（导波/硅光波导开关）：优点：基于硅光可编程波导/马赫-曾德干涉器网络，潜在微秒级重构、可与光子芯片生态集成，走向“软件定义光子”。缺点：插损/串扰与热稳固、规模化良率仍在工程爬坡。代表厂商：iPronics，其宣布面向 AI 数据中心的硅光 OCS（2025）；
（4）Piezo（压电致动直驱光束/光纤）：优点：压电致动器直接驱动光学元件/光纤，插损极低、可“保持黑纤连接（latching）”，可靠性高。缺点：阵列化/大规模封装难度高，切换速度通常在 ms 等级。代表厂商： Polatis（与凌云光合作）产品矩阵覆盖 8×8 到384×384，长期商用。
（5）Robotic：优点：本质是光纤层自动化配线，连接为“机械锁存”，超低损耗、零 OEO、端口可做到千口级；维护友好。缺点：重构速度以秒/分钟计，不适合高频快速重构。代表厂商：Telescent。
5.OCS的未来空间如何？
前景很好。除谷歌外，OCS有望在其他CSP中得到更多重视和应用。需求来看，除谷歌作为目前 OCS 交换机方案主要 应用方需求保持高速年增以外，微软、Meta、亚马逊 AWS 也都在探索自己的光交换网络，根据Lightcounting预测，2024-2029 年 OCS 有望以 28% 复合增速增长；供应商角度同样已逐步得到验证：Lumentum、Coherent 均在业绩会表示，OCS 产品均已产生收入，目前Lumentum 已向两家超大规模客户出货，第三家客户已承诺在 2026年部署；Coherent 称其数字液晶 OCS 将使得公司在数据中心的份额扩张超 20亿美元。因此未来几年 OCS 市场容量及渗透率有望保持共同提升。
6.OCS带来的投资机会有哪些？
1.光模块。从技术时间来看，我们还不用担心CPO的影响。2025OCP大会指出，到2027年高速光模块（400G/800G/800G）需求相较2025年有望实现翻倍，2025-27年高速光模块需求分别为5000万/7500/1亿只；此外，CPO量产仍需时间，包括环形激光器、光梳激光器、先进材料等任何新兴光学技术仍需时间实现规模化量产，可插拔光模块在未来几年仍扮演主要角色。由于2026年英伟达GB300/Rubin出货量预期和节奏有所加快，以及谷歌TPU出货量近期加单上修，对应1.6T光模块配比提升，我们预计2026年1.6T光模块需求有望上修到2000万支以上。
2.交换机。谷歌TPU v4单集群由4096个TPU芯片组成，对应48个OCS交换机。其中单集群共有64个rack机柜，单rack对应即 64个TPU，即64X64=4096。结构上，谷歌采用3D Torus 结构，每台机架内的64个TPU连接方式为4³ 的立方体，每个立方体6个面，每个面延伸出来4×4=16条线与机架外部的光交换机连接，6个面总共6×16=96条线，理论上对应96个光交换机，但对立面上的两个点连同一台交换机，因此实际上需要48台交换机。
3.MEMS振镜。
7.各个企业的基本面都很好，那技术面呢？
今天OCS相关企业已经开涨，并且现在大盘还在区间底部，等相关企业的股价得到缩量休整，就是上车机会，可以随着大盘上涨而上涨。
“基本面选股，技术面进出。”我们一直在路上！
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