$博苑股份(SZ301617)$
钙钛矿、固态电池等新兴需求催化下，用碘量或将激增，碘价有望高涨。碘是钙钛矿光伏材料必需组分，主流厂商均采用碘系材料，我们测算1GW钙钛矿电池组件用碘约10吨。碘也是硫化物固态电解质重要添加剂，目前当升科技、有研集团正积极推广，我们测算1GWh固态电池用碘约90吨。此外，碘供给受限于海外巨头而相对刚性，医药、面板等传统需求稳定，碘价易涨难跌。我们判断新兴需求放量后碘价有望高涨。建议重点关注拥有优质碘回收产能、拥有氢碘酸规模产能以及拥有海外碘矿权益的公司。
▍行业供需：上游寡头垄断，需求持续向上，碘价易涨难跌。 1）供给：根据USGS，全球碘供给约3.3万吨，智利、日本基本垄断了上游碘资源。在“碘矿-贸易-加工-回收”链条中，上游我国有海外权益，下游厂商格局集中。碘化物中，氢碘酸是制备高纯碘化物的碘源，例如电池级无水碘化锂等。。 2）需求：根据SQM公司公告，全