$海螺水泥(SH600585)$ $火神材料(VMC)$ 周期股很多时候看的不是总需求，而是市场供需平衡，总需求下降，头部企业也可能产能增加或者不减少，美国骨料需求大吗？但是火神材料估值比水泥一哥都高，为何呢，因为美国供不应求，太多人纠结于什么总市场，实际上根本不是这样，白酒总需求16年就开始大幅下滑，但是高端白酒利润不断新高，美国骨料企业总需求能有多高，这是夕阳不能在夕阳行业，但是全是非常牛的股，很多行业不是不重要而是产能过剩，这个需要重新平衡