目前仍存在价值发掘机会的：部份人形机器人、物联网、高端仪器仪表公司
截至2025年7月26日，人形机器人、物联网和高端仪器仪表三大领域虽整体涨幅显著，但部分公司因技术突破、订单落地或国产替代逻辑未被充分定价，仍存在涨幅相对有限、估值合理且成长性明确的投资机会。以下分领域梳理相关标的：
一、人形机器人：聚焦量产落地与核心部件
行业背景：2025年为人形机器人量产元年，政策推动万台级产能突破。板块年内涨幅119.25%，但部分技术型公司涨幅滞后。
性价比标的：
雷赛智能：
核心逻辑：深耕机器人核心部件7年，量产无框电机、空心杯电机及伺服驱动器，技术获“机器人创新奖”。
估值优势：2025年中报预增（未披露具体值），主力资金连续流入，股价处于低位蓄势阶段。
盛通股份：
核心逻辑：旗下中鸣机器人研发教学/表演类人形机器人，与宇树科技合作教育机器人，切入消费级场景。
涨幅对比：年内涨幅仅5.44%，远低于板块均值（7月25日数据）。
宁波韵升：
核心逻辑：钕铁硼磁材供应商，2024Q3已向国内头部人形机器人客户量产供货，主驱电机市占率领先。
市值空间：股价12元，总市值161亿元，市盈率低于行业平均。
二、物联网：关注技术落地与边缘计算
行业背景：政策推动“机器人+物联网”融合，2025年市场规模预计达147亿元。板块7月涨幅3.89%，部分企业滞涨。
性价比标的：
移远通信：
核心逻辑：物联网模组龙头，联合英伟达开发机器人仿真方案，绑定Jetson Orin平台。
涨幅对比：年内涨11.3%，市盈率34.6倍，低于同类（如翱捷科技-U涨11.35%）。
远望谷：
核心逻辑：RFID技术领先，中标智慧物流、零售物联网项目，7月25日单日涨10.07%但年内涨幅有限。
资金动向：主力净流入1.18亿元，散户持仓比例高。
恒实科技：
核心逻辑：布局智慧能源物联网，中标电网数字化项目，连续3日资金净流入。
估值优势：市盈率低于20倍，市值不足50亿元。
三、高端仪器仪表：国产替代加速
行业背景：高端仪器进口依赖度超70%，政策推动国产替代（如流式细胞仪、色谱仪）。板块年内涨幅4.31%，部分技术企业被低估。
性价比标的：
莱伯泰科：
核心逻辑：突破半导体用ICP-MS技术垄断，2023年供货国内首台串杆质谱仪，国产替代率不足20%。
业绩弹性：2023年仪器营收3.23亿元，毛利率46.03%。
聚光科技：
核心逻辑：质谱仪/色谱仪技术对标国际，发布“超感知机器狗”切入环境监测AI化，订单覆盖环保、半导体。
涨幅对比：年内股价滞涨，市盈率仅18倍（行业平均30倍+）。
川仪股份：
核心逻辑：工业自动化仪表龙头，产品用于高耗能行业减排，2025Q1净利润虽下滑但政策受益明确。
资金动向：连续3日主力净流入，市净率1.5倍。
四、策略建议：
优先选择 技术突破+订单可见性高 的标的（如雷赛智能、莱伯泰科、移远通信），回避纯概念炒作个股。结合中报业绩验证成长性（如预增70%的智微智能），分散布局核心部件与国产替代主线。
五、数据来源：
由腾讯元宝整理