20251129，香港大火，3888点
中国平安：16%
平安银行：1%
腾讯控股：62%
泸州老窖：5%
分众传媒：12%
中石化港：2%
国投电力：1%
巨子生物：0%
组合的目标：
股息收入4% + 新股收入1% + 投机1% +股价涨幅？%
希望永远持有，通过分红和10%的机动资金，提高生活水平。
2020年收益：38.9%； 沪深300:27.21%（全29.89%）
2021年收益：-11.72%；沪深300:-5.2%（全-3.52%）
2022年收益：20.3%； 沪深300：-22.51%（全-19.84%）
2023年收益：-9.6%； 沪深300:-11.38%（全-9.14%）
2024年收益：29.23%； 沪深300全:18.24%
2025年收益：31.65%； 沪深300全:18.07%
（关注猪猪书房，看心路与数据）
本周买卖：
无。
目前利率：
3个月:1.25%； 6个月:1.45%； 1年:1.65%；
2年:2.15%； 3年:2.6%；5年:2.65%
2023年6月8日调整为：
3个月:1.25%； 6个月:1.45%； 1年:1.65%；
2年:2.05%； 3年:2.45%；5年:2.5%
2023年9月1日调整为：
3个月:1.25%； 6个月:1.45%； 1年:1.55%；
2年:1.85%； 3年:2.2%；5年:2.25%
2023年12月24日调整为：
3个月:1.15%； 6个月:1.35%； 1年:1.45%；
2年:1.65%； 3年:1.95%；5年:2%
2024年7月25日调整为：
3个月:1.05%； 6个月:1.25%； 1年:1.35%；
2年:1.45%； 3年:1.75%；5年:1.8%
2024年10月19日调整为：
3个月:0.8%； 6个月:1%； 1年:1.1%；
2年:1.2%； 3年:1.5%；5年:1.55%
2025年5月25日调整为：
3个月:0.65%； 6个月:0.85%； 1年:0.95%；
2年:1.05%； 3年:1.25%；5年:1.3%
持股重要信息和想法
中国平安：隐隐有启动上一个台阶的感觉。
平安银行：耐心等待。
泸州老窖：三年左右的时间建仓，时间非常充裕。
腾讯控股：腾六亿出场，真的没什么可以担心的。有机会就做做T.
巨子生物：等待机会。
工行：工农中建交、两桶油这些中字头高息股，在年报公布后（3月）到分红落实（6月）这段期间，都是有资金在运作，股价一般都会走高。所以做工农中建交，一般是在2月买入，5月卖出，一般能挣3-5个点，如果股价没起来也可以长持拿股息。
比亚迪：试驾了腾势N8L，感觉棒棒的，耐心等待小改款。
中石化港股：；1.抄公公的作业，成本和公公的差不多；2.巴菲特也买入石油行业；3.比亚迪的量产发动机热效率的提高；4.行业适当分散；5.股息率可以；6港股红利税可能会降低。半年股息收到。
国投电力：耐心等待。
药明康德：飞了。
陕西煤业：飞了。
宏观重要新闻和想法
1.一直在思考一个问题：现在的经济基础也还可以了，该培养一个什么技能，让自己愉悦，又能帮助他人？现在有一个大概的方向：就是提高自己的演讲水平，将“定投指数大额基金”这事，尽可能普及到每一个亲戚、朋友、客户，也算是价值投资的一名微小的布道者。牛市来的时候要学会闭嘴。当然，如果能学一项手艺就更好了
2.今年50岁，人生开始下半场了。工资收入和股息主要都会用于提高生活质量，不会有太多的闲钱投股票了。
3.老唐价投生活的标准，我十分认可，记录一下“20倍年度开支的本金可以开始价投生活”、“理念没有问题的话，10%左右的年化基本是唾手可得的，这样在拿一半作为生活开支后，还能让本金滚大，三五年后生活开支占比就基本可以忽略了”。
4.东大和西大通电话；西大和日本通电话
H/A加仓目标股票
稀客股：光大银行。
股息排名：光大银行（5.24%）、招商银行（4.66%）、美的集团（3.76%）、三一重工（3.3%）、宁德时代（2.36%）、潍柴动力（2%）、民生银行（1.52%）、药明康德（1.46%）、紫金矿业（1.33%）、恒瑞医药（0.32%）。
比亚迪今年拆股，股息不准。
好的公司会拿出净利润的30%左右进行派息，突然提高或降低都需要关注。
新股收益：
2025年新股、新债、分红：
渝水转债 400；亿纬转债200；太能转债100；安克转债300；伯25转债290；华电新能2307；广核转债892；马可波罗9661；欣中转债300
分红：陕煤（454）；国投电力（3560）；分众（36731）；淮北（4050）；腾讯（39568）；平安银行（4380）；药明康德（665）；内蒙华电（14146）；中国平安（38880）；泸州老窖（4209+14235）。
中国平安中期分红（23940），平安银行中期分红（2855），分众的中期分红（15970），中石化中期分红（2956），陕煤中期分红（15）。
分众三季分红（7985）
年度分红16.56万元+4.57万元+0.8万元=21.93万。
股票分红：2017年4.7万；2018年5.4万；2019年3.4；2020年6.9万；2021年10万；2022年13.87万；2023年17.79万；2024年20.55；合计：82.61万。
新股新债：2017年7.2万；2018年6.4万；2019年6.4万；2020年22.7万；2021年17万；2022年1.7万；2023年6.06万；2024年0.03万；合计：67.46万。
2017年~2024年，五年期间分红、新股、新债累计150.07万。
本周运动
白云山西门8公里。
本周感悟
总体来说还是弱复苏，我认为还是集中在吃、喝、旅游等比较表面的恢复，积攒信心；什么时候算信心恢复？按国人的品性来看，应该是有天价宴席，天价茅台报道后，信心应该是到爆炸的时候，也是该撤退的时候。想拉大宗消费的话，估计就要向汽车一样，有大额的折扣，才能有人气。宇树科技/DEEPSEEK/饺子导演的哪吒/印巴冲突的歼10C/猎德端午/苏超联赛，国民信心在不断聚集！
低空经济和卫星通信对于国内来说，是政府资金主导的方向，也是比人工智能更优先发展的方向。美团的无人机送货以及小件物品理论上会受益，而且可能参与标准制定，这也是我也一直关注的原因之一。大疆未来会扮演什么角色也值得期待。
政府资金主导低空经济和卫星通信，华为、腾讯主导人工智能，如果真的这样分工，个人觉得挺好的。年龄越大，胆就越小。如果是14年-15年的自己，估计能挣一波了。
长期稳定的分红，是长期持有的基本因素。我在大仓位买入某个股票的前提之一，就是当前股息率要高于同期一年定期利息。小仓位或非常看好的股票例外，但是一旦要大额投入，股息率必须高出同期一年定期利息。
如果是国企垄断企业，要选神华、中石油、中石化等有在港股上市的央企。地方性央企会存在利益输送，利用规则合法损害小股东利益的情况（内蒙华电的增发）。
香港大火，挺难受的。
视频里看到一位70岁还在上班的老人，彻底失去了建设家园的希望。更不要说那些失去亲人的市民是何种的感觉。
灾后救援和重建是迅速和感人的，深圳的物质援助和全国各地的捐款都在第一时间开展。我们不会忘记98水灾和汶川地震香港做出的捐赠，现在是回报的时候。
我自己通过微信捐了10元，主要是个态度。郭美美事件后，对所有捐赠都不太信任。还好广州到香港也不远，找时间到香港好好消费就好。
事件有很多需要反省的地方。我只想说无论是社会系统还是个人都要与时俱进，不断更新自己的观念、行为，才能跟上时代的脚步。社会系统没有跟上时代的脚步，就会有各种惨痛的事件，提醒社会系统出现了短板。个体如果跟不上变革，就很容易成为那个付出代价的群体。很残酷，可这就是现实。不展开说了。《20230821总有一些人会被淘汰》有些类似的想法。
其实我的爸妈也是思维上没跟上，好多坏习惯改不了，才遭受了现在的灾难（被淘汰）。我看在眼里，痛在心里，看着他们一步一步走到现在这个状况，却无力阻止，真的心如刀绞。只能做好自己能做的，尽量能陪他们走远一点。
万科的债务终于要用市场化的方式解决，希望这是最后一家倒下的房地产公司。公司最先喊“活下去”，现在能不能活，真的不知道。根据公开信息和我看到的一些现实，觉得一手楼里超高端（鹏瑞一号等）和真低价（增城某楼盘1万每平，78平-90平）都有回暖的迹象。
对于市场，我目前没有明确的看法，操作上的思路是：“上证3500点以下逐步买入，上证4500点以上进行较大额的减仓；3500点-4500点区间，逐步将爸妈账户里腾讯的份额置换到自己的账户里，争取顺便挣点零花钱”
AI的应用场景已经可以触摸到，最直接的就是B站“漫游会议室”为西游记各个角色量身定做歌曲。从10月19日发布，到11月29日，目前已经有22首，而且总体水平在线，如果没有AI的辅助，无论是效率还是质量应该都很难达到目前的水平。“在下刀哥”也开始用自己头像的AI数字人分享财经信息。目前B站里也有很多视频教人如何使用AI制作无限制（颜色）视频。我认为不出1年，AI制作的视频会海量出现。这样的现象会产生什么样经济状况，我还想不到，但是会认真观察和调研。
我问DS:“如果AI制作了海量的小说、音乐、视频，会引起什么样的经济现象？”
DS回答：
这是一个非常深刻且具有前瞻性的问题。如果AI能够大规模、高质量地生产小说、音乐和视频，将对经济产生颠覆性的影响，其广度和深度可能不亚于工业革命或互联网的诞生。
我们可以从以下几个层面来分析可能引发的经济现象：
1. 供给侧的革命：生产成本与效率的巨变
边际成本趋近于零： 一旦AI模型训练完成，生成一份小说、一首歌或一段视频的额外成本极低。这将彻底改变创意产业“高固定成本、低边际成本”的商业模式，使其变为“极高固定成本（研发AI）、近乎零边际成本”。
创作民主化与内容爆炸： 创作的门槛将急剧降低。任何人只要有创意和提示词（Prompt）能力，都可以成为“创作者”。这将导致内容供给量呈指数级增长，进入一个真正的“内容大爆炸”时代。
“创意”与“执行”的分离： 传统的创意生产中，“创意”（灵感、故事内核）和“执行”（文笔、演奏、绘画）是紧密结合的。AI将“执行”部分高度自动化，使得“创意”本身（包括策划、筛选、编辑、提示词工程）的价值被凸显出来。
2. 需求侧与市场结构的重塑
注意力成为终极稀缺资源： 当内容近乎无限且免费时，用户的时间和注意力将成为最稀缺的资源。经济重心将从“生产内容”彻底转向“争夺注意力”。
平台权力进一步巩固： 拥有庞大用户基础和分发渠道的平台（如抖音、Spotify、Netflix）权力会变得更大。它们将成为连接海量AI内容与有限用户注意力的关键枢纽。平台推荐算法的影响力将达到前所未有的高度。
超级细分与个性化定制： AI可以实现极致的个性化。未来可能会出现“为你一个人生成的小说”或“根据你今天心情定制的音乐列表”。市场将从大众市场走向无数个“一人市场”。
付费模式的演变：
订阅制主导： 用户更倾向于为“访问权”（如访问一个强大的AI内容生成平台）付费，而非为单个作品付费。
“编辑与策展”服务付费： 帮助用户从海量AI内容中筛选出精品的“AI策展人”或“人类编辑”将成为有价值的职业。
粉丝经济与打赏模式： 即使作品是AI生成的，但创作者的个人品牌和独特创意依然能吸引粉丝，通过打赏、众筹等方式获得收入。
3. 对劳动力市场与职业的冲击
底层创作者面临巨大压力： 从事标准化、模式化内容生产的工作（如商业插画师、流水线小编剧、初级配音员、库音乐作者）可能会被大量替代。
新职业的诞生：
AI提示词工程师： 精通如何与AI对话，以生成高质量、符合特定要求的作品。
AI内容策展人与编辑： 从AI生成的海量内容中进行筛选、整合、精修，赋予其灵魂和一致性。
人机协作创作者： 利用AI作为超级工具，将自己的创意快速迭代和扩展，专注于更高层次的构思和情感表达。
创意“经理人”角色凸显： 创作者的角色更像一个“创意总监”或“项目经理”，负责设定方向、管理AI工具、整合资源，最终完成一个复杂的创意项目。
4. 知识产权与法律体系的挑战
版权归属的混乱： AI生成的作品版权归谁？是提示词输入者、AI模型开发者，还是用于训练数据的原始作者？这将引发长期的法律争端。
训练数据的版权争议： AI模型是基于海量现有人类作品训练的。这是否构成侵权？原创作者是否有权要求补偿？这将是决定AI内容产业能否健康发展的核心法律问题。
“真实性”与“原创性”的贬值： 当创作变得轻而易举时，社会对“原创性”和“艺术价值”的定义可能会发生变化。人类亲手创作的、带有“灵魂”和“瑕疵”的作品，可能会像手工制品一样，获得新的稀缺性和价值。
5. 宏观经济的可能图景
通货紧缩压力： 在数字内容领域，由于供给无限增加，价格有持续下降甚至免费的趋势，这会给相关领域带来通缩压力。
“体验经济”的崛起： 当数字内容变得廉价，人们可能会更愿意为线下的、真实的、人与人连接的体验付费，如现场音乐会、戏剧、工作坊、旅游等。
新的数字鸿沟： 能够熟练使用先进AI工具的创作者和普通用户之间的能力差距会拉大，可能导致收入和生活方式的进一步分化。
总结
AI制作海量内容将引发的经济现象，其核心是 “稀缺性”的转移：
从“内容稀缺”转向“注意力稀缺”
从“执行能力稀缺”转向“原创想法稀缺”
从“作品稀缺”转向“人性体验与连接稀缺”
这将是一个充满混乱、挑战但也蕴含巨大机遇的时期。经济结构、法律框架和社会价值观都需要经历一场深刻的调整，才能适应这个由AI驱动的“后稀缺”创意新时代。最终，经济可能会朝着一个更加强调人类独特价值——如情感、洞察力、批判性思维和真实体验——的方向演进。
继续记录老妈目前住院的情况。
老妈目前稳定，对老爸的火气也过去了。
希望扛过这次磨难后，老爸和老妈能平平安安度过后续的岁月。