京东方：面板加AI有没有搞头？

此贴原发于2026.1.1

京东方，广为人知的面板厂商。

面板，俗称显示屏，手机、手表、电脑、电视，几乎只要是发光的电子产品都要用到。

做面板是个苦生意，重资产投入，一条产线动不动几百亿，建完投产后开始跟同行卷价格，被逼着不断提高良率降低成本。好不容易在LCD面板上做出点成绩，OLED又来了，只能被逼着开始新一轮的投产，提升良率，卷价格。

好消息是，面板业务的苦日子要结束了。

第一，是竞争格局的好转。

随着2024年TCL收购LG的广州工厂后，三星、LG、SHARP等韩国厂商已经彻底退出LCD电视面板的制造。而国内其他的厂商也是倒闭的倒闭，被收购的被收购，现在LCD面板市场只有京东方和TCL两家寡头垄断。

把竞争对手一个个熬死之后，再也不用打价格战打得狗脑子都出来了。

只要两个寡头决定控产保价，就可以改善内卷导致的低利润情况，最起码，不会再进一步压缩利润。

第二，是折旧高峰结束带来的利润释放。

京东方LCD