$内蒙一机(SH600967)$ $中兵红箭(SZ000519)$ $北方导航(SH600435)$

再议兵器工业的预期差0814

1.筹码好：

主流jun工ETF认为兵器纯瞎炒，没基本面，详见我的battle，400亿的ETF基本没配置啥兵器

2.预期差大：

到底有没有基本面：

我们对标欧洲的莱茵金属，韩国最大的韩华，可以发现，数百辆坦克，装甲车，火箭弹在近几年全部销售，可以去看下波兰采购，以及韩国新财团韩华的兵器订单有多爆

3.群众基础差，认知度低：

很多群众还在就地面兵器无用论在那里battle,甚至被剧毒战役迷惑，完全没理解现代战斗都是靠战术战役体系作战，并不是单一，地面兵装承载肉盾和收尾工作，什么意思呢？如果你打DOTA2，地面兵装就是类似抄袭，谜团这种吸引火力，最后结束比赛，3号位并不显眼，但是他的地位无可争议。

4.涨幅，估值，业绩

对比航空航天19-21航空航天都是5倍起步，地面兵装除了头部，到现在很多火器，导航，弹药涨幅1倍左右，我可以说位置低。对比创新药，机器人涨幅更是很低。

业绩：无论公司还是投资者，兵器经历过将近5年的低谷期，对于业绩都十分审慎，类似19-20年的碳酸锂，所以都是线性预测，存在超预期的可能性。