$赣锋锂业(SZ002460)$ $天齐锂业(SZ002466)$ $雅化集团(SZ002497)$
吨利润测算：赣锋和雅化（扣除民爆每年6亿利润）的数据可以对上，说明大家的成本都是7万➕。单吨净利润在1-1.5万，这里有库存，取值1.5万单吨利润，4季度均价8.5。
未来弹性：如果26年均价维持在15.5，单吨盈利8.5万左右，弹性是足够大的。赣锋展望160亿利润。希望所有锂矿锂盐一起涨
对比：其实黄金涨那么多四季度环比也就30%利润增速，碳酸锂四季度雅化，盛新都是环比200%，赣锋扭亏。黄金白银铜铝钨是业绩明牌，一直业绩不错，属于好上加好，所以走的顺。锂博弈太多，之前分歧大，大家不敢买，不知道盈利情况，困境反转和持续时间大家分歧大，所以走的扭捏。
预期：相比算力的低于预期符合预期，黄金白银的符合预期，碳酸锂在有色里面位置低，超预期。
供给：再多说一句，26年实际是锂供给压力比较大的一年，为啥呢，26年是供给释放最多的一年，27-28都没啥新增产能，也就是说27-28一般要比26年好。你就是再急，你也不能半年就开矿吧，最多复产（已经在表里面了）所以说轻舟已过万重山？？？
筹码：今天锂电板块连续跌了3个月以后，早盘集体暴跌，龙虎榜很多机构卖出，互道sb，到底会不会压制储能需求，到底储能爆不爆，我是要看底牌的。27-28还有海外储能，人机可不在乎你那毛儿八分钱，你不要，有的人要