$浙能电力(SH600023)$ $川投能源(SH600674)$ $中国核电(SH601985)$

最近开始重仓了电力板块，核电、水电、火电齐开花，约占整体仓位的25％左右（浙能电力5成、川投跟核电分别2.5成），分享下为啥电力板块个人觉得值得投资，未来取胜的概率较大：

1.关税战协议基本敲定，至少出口是暂时性的稳住了，对电力的需求不会出现大幅度的下滑；至少中期选举结束之前，应该不会出什么幺蛾子；

2.国内反内卷，电力板块肯定不会落下，虽然说大幅度涨价几乎不可能，但是能稳住目前的价格，基本电力板块是具备投资属性的；看看最近几个月风光电的装机容量大幅度下滑，就是个信号。这不光减少了各大电企的资本开支，也减少了电力的内卷。

3.公募基金持股已从高点掉落50％多了，万物皆周期，公募总要从盈利的科技出来的；在低利率、TONG索的背景下，电力尤其是火电（很多机组折旧即将结束）作为有稳定现金流的公共事业