$宏桥控股(SZ002379)$ 电解铝去年均价20000左右，宏桥含税成本应该在16000左右，吨利4000，净利润200亿，今年预估均价2.3-2.4万，吨利7-8千，但是多挣这部分还要缴税，涨幅预估在50-75%之间，对应净利润300-350亿，周期股正常给10倍PE，但是铝的供给侧改革完成的比较早，且28年前看不到政策松动的可能性，增量铝配额只给了再生铝，加上宏桥一体化，绿电，良好的政府关系，我愿意接受15PE，大致市值落在4500-5250亿区间。如果再考虑宏观降息，流动性，A股今年宏观β可能存在的10-15%中枢抬升空间等因素，6000-7000亿之间也不是不可能。我会在4500-5500-6500给自己设置三档20%-30%-40%减仓点，最后留10%吃息股。在此之前一股不卖，时间在我这边，再躺拿一年