目前持有三只股了，好久没持有这么多股票了，分别是$弘元绿能(SH603185)$ 9成仓，$润达医疗(SH603108)$ 0.3成仓，$润达医疗(SH603108)$ 0.1成仓，除了弘元，其他两个都是mini仓，完全没法引起心情的波动。今天三只股都除了业绩预告，前两只还行，第三只感觉有点踩雷，难怪润达医疗今天盘中跳水了，还好仓位轻。重点还是抒发一下对弘元绿能的感觉，全是感觉，没有理性。
从中报预告看，假如弘元绿能损失亏损额在3.3亿，一季度亏损在0.62亿，那么，3-6月亏损应该在2.7亿左右，一季度同比增长了56.23%，假设半年报亏损在3.3亿，二季度同比增长71.48%，其实是相当可以的成绩了。
我维持自己的几个判断，也是列举一下加强自己持股的信心（主要从行业和公司本身两个维度进行分析，宏观政策夹杂在这两个维度里，其实是可以单独作为一点的，这里不多做赘述了）：
一、从光伏大周期看，符合入场条件，且可以持股的周期较长
1.光伏行业从库存周期看，应该是处在主动去库存阶段向被动去库存过渡的阶段，核心原因是反内卷的会议给了行业信心，下游开始主动补库，所以我评估是目前情况是第三阶段向第四阶段过渡期间，而且这个过程目前看应该是不可逆的。2.光伏行业从朱格拉周期看，目前应该是处在第三阶段，处在第三阶段中段向末段过渡期间，这个区间属于主动被动开始淘汰落后产能，股价的反弹往往是从朱格拉周期第三阶段的中后段开始展开的，也就是所谓的周期将转未转的阶段，目前是不是已经进入这个周期阶段有待进一步观察。3.光伏行业从康波周期看（时间跨度上是不合适的），所以我的分析只取其中的两点，四个时期的划分和科技技术的创新，从这个周期看，光伏应该是处于第三阶段，还没进入到第四阶段，而且只是处于第三阶段初期向中期过渡的阶段，而且新技术路线没有完全明朗，目前看topcon和bc并驾齐驱，是不是会有新的技术路线出来一统江湖，还并不明确。
买周期类股票，第一点就是要对行业所处周期的位置要有一个清晰的判断，这决定了我的持股周期，我现在认为，应该选择康波周期第三阶段中期，朱格拉周期第三阶段后端，库存周期（也称基钦周期）第三阶段后端的时候重仓入场，在康波周期第一阶段中段，朱格拉周期第一阶段初段，基钦周期第二阶段中段减仓，同时做观察，在繁荣，并且不断有新玩家涌入时离场！
（写着写着，突然发现，其实股市整个大盘也是符合这个周期规律的，只是周期的长度更长，我准备找个时间自己好好研究下，第一步先战略定性分析，后续做做数学建模，搞搞定量研究）
二、从弘元绿能公司质地看，管理层分析决策能力强，财务情况好转
1.管理层精准踩点，对大势的研判，把舵领航能力较强，且延续性较好。我专门对公司如何转型做了研究，主要有以下几个节点，分别是2019年从设备商切入硅片领域，同年业绩略有下滑，但是在2020、2021、2052年迎来业绩的爆发式增长，分别是增长186%/222%/77%。2022年开始一体化布局，2024年基本完成一体化布局，光伏遭遇强大的周期调整，创下了巨额的亏损，但是，公司可以说没有落后产能的历史包袱，因为都是2022-2024建成的先进产能，所以在本次反内卷式供给侧改革中应该能得以保留。2024年底到2025年初，开始控制产能，并出售两家硅料企业股权，回笼17亿的现金流，周期的底部什么最关键，其实就是现金流！2025年一季报，亏损不到一个小目标，这表明排产，销售，成本控制都做的非常精细，不清楚一季报的时候那5亿是否已到账，那会账上还有88亿的现金流，短期借款12.68亿，长期借款5.7亿，这表明，公司其实还有比较大的举债空间，现金流相当安全！周期底部还有一个很重要的事就是并购！弘元通过轻资产的方式进入了无锡尚德，看中的是品牌和销售渠道，如果真的把尚德融合好了，海外知名度和销量短板就补齐了，这种方式不增加公司现金流压力，简直绝妙！另外一个，父子传承有序，可预见性的，这种把舵能力还将延续和传承。
2.财务情况好转。其实在第一点我融合讲了，第一点表述没表述好，把第二点杂糅进去了。核心就是业绩好转，现金流充裕，有充分的贷款空间，为穿越周期，且在底部能够收购资产奠定了坚实的基础。
3.有牛股基因，牛股基金是体现在k线中，存在于记忆里的，如果他不改名更好，这点略有点可惜。
我为自己加油鼓劲，从行业和公司两个方面对自己的想法和判断做了梳理，希望自己能记住，且制定好应对策略，保持战略定力和敏感性，真正做到知行合一！