$弘元绿能(SH603185)$
直接上干货，我从大局势，大逻辑，大周期为切入点分析了光伏行业，又以弘元面的情况为切口分析了弘元的长线逻辑，然后以技术形态和市场心理状态为着力点分析了弘元近期的走势，并以量的分析为基础，研判弘元可能的走势，并据此制定自己的操作策略，为自己理顺思路，希望能起到抛砖引玉的效果，一起讨论，共同进步，具体情况如下：
1.大局势的思考，我觉得一个核心的逻辑就是，中美的竞争，能源竞争是关键的一环，目前看，老美押注了传统能源，我们押注了新能源，这是由历史、现实等多方面因素决定的，这很可能成为我们的胜负手，能源转型会让我们换道超车，比如我们新能源汽车对传统燃油车的超越。另外。近期因为ai对算力的需求，让美国缺电，电网改造提升了光伏的消纳，所以电网改造概念和光伏概念应该都有上涨的动力。
2.主线逻辑的思考，光伏的上涨核心逻辑是炒人工智能，是人工智能炒作的延续，而且市场的主线需要有很大的资金承接能力，光伏和相关新能源行业是有这个承接能力的。所以，新能源是有成为这一阶段主线的可能的。
3.关于源载周期的思考，我觉得光伏应该是考虑两个周期，都和电网相关，分别是源端周期和载端周期，对应就是光伏安装和电力需求。我这次不太想展开分析这两个周期（下次有机会再出详细的的分析，甚至我觉得可以出一个论文），简单说结论，我认为光伏的产能周期现在处在由过剩往平衡过渡的时期，源端增速或者是产能体现在坐标系中，我认为应该处在正弦顶部，问题来了，载端坐标系和源端坐标系应该是一个相对概念，电网端讲求的是源载平衡，所以我认为源端的坐标零点应该是一个载端对应同一个时间的函数值，而这个函数在目前ai爆发的时间节点，我认为应该是指数函数。我举个例子，我们把载端函数比作太阳，源端函数比作地球，地球围绕着太阳公转，而太阳本身有他自己的运动轨迹，我们站在太空中看到的地球轨迹就是两个周期叠加下的周期轨迹。再说说定性的结论，源端产能因为反内卷，自律和亏损在开始收缩，因为前期光伏爆发，源端增长远远高于载端增长，出现了失衡，因为各种原因，现在源端产能开始收缩，源端安装因为没有效益，因为组件涨价成本开始增加所以需求变少，所以源端处在周期底部（个人判断），而载端，因为ai的算力需求，对电力的需求是呈指数级别的增长，在叠加周期中，源端增长率开始降低，载端指数级增长，会在某个节点出现交点，而这个交点后就是载端和源端的期限错配，那么问题来了，载端还有什么？我们盘点一下，风电（增长有效，且要求有较好风力的地方才行），煤电（不符合双碳要求，增长有限），水电（能建水电地方基本已经建设了，很难再有大规模的水电项目），核电（建设周期长，成本高，隐患大，没法满足短期爆发的需求），所以，能解决下一轮源载期限错配的大概率需要光伏出力。
4.关于周期时间的思考，其实当反内卷的冲锋号响起，就是向下一个周期进发的信号，所以那个节点以来，光伏已经涨了一大波，而且公司的业绩上也会有体现，比如，弘元绿能的扭亏为盈，比如几大龙头如隆基绿能、通威股份的大幅减亏，然后是关于持续性的问题，一轮股价周期的开始，应该是斜率变化开始，到量的极致结束，所以，现在只是新周期的开头，股价会有波折，但整体方向还是向上的。
5.关于弘元个股的思考。所有以上的篇幅都是对光伏整个行业的思考，我认为，光伏现在处在衰退周期的尾部（根据康波周期理论，真正的技术变革和行业的股市繁荣一般发生在衰退周期的底部），而行政力量的介入和光伏企业的自救加速了这个过程，一个企业处在一个行业中，只有整个行业的好转才能带来真正的大牛股，所以，弘元已经具备大牛股的行业基础。对于弘元，他是目前光伏企业中的佼佼者，有几个点我在之前文章中已经多次提及，现在我还是想帮大家回忆一下：一是我绝对看好两个杨总，对市场的精准把握让人叹为观止，我说几个时间节点，一个是从光伏设备向硅片的转型，然后是向全产业链的拓展，再是卖出两个硅料公司的股权聚焦核心产业，优化资产负债表，接下来就是轻资产介入无锡尚德，借助尚德海外品牌力。二是公司的年报大概率会进一步增强市场信心，四季度就算不增长，年利润也应该在5亿以上，具体财报分析我就不再赘述。三是弘元有牛股基因，他是上一轮周期的绝对龙头，股价涨了不止十倍，资金是有记忆的，近期的走势更加容易唤起记忆点。四是上涨前盘面洗的够干净，根据三季度财报，股东数为5.53万，这是2019年有股东数记录以来（请注意，弘元是经历几次定增和转股的，由此可见洗盘是多么彻底）最少的股东数，另外，定增基金被收割了3800多万股，中证500指数基金被收割了，还在里面的定增基金成本25.22，资金是有成本的，他们要盈利需要把股价拉的更高。五是率先盈利吸引了市场的目光，目前出现了各种鼓吹弘元的文章，市场是有关注度溢价的。
6.关于弘元走势思考。上面5点从几个方面阐述了为什么我看多弘元，而且，从均线看，弘元均线多头排列，从k线看刚突破26.22前高不久，几乎确定性摆脱了下降趋势，出现股价周期反转，势头强势，日线向上几乎没有均线压制，周线鳄鱼刚张口，上面250日周线在56左右，还有很长的距离，月线刚突破30日月线。但是，有一点无法忽视，那就是弘元刚走了一波强势的上涨，甚至出现了四天三板的情况（最后一天最后开板了），短期积累了很多获利盘，这些获利盘会形成强大的抛压，这些抛压是否能被有效承接就成为了关键。筹码能否被马上承接，然后股价继续向上突进呢？我个人认为是不行！主要原因是11月3日出现了天量的换手，16.18%的换手，这是2019年1月以来最大的换手率，而前一天是一字板，换手率2.33%，所以筹码在26.8到30.33这个区间形成了一个真空区，短期筹码峰集中在了20-27这个区间，所以是有一个巨大的获利盘区间的，但是，11月4号长阴闷杀，同样13.16%的天量换手，这意味着，11月3号和4号两天出现了大量获利盘的砸盘，还有很多冲着利好进来的对手盘，用过分时成交量可以看到，3号冲进来筹码主要集中30.5-31.5，但是，很奇怪，当天的分时我特意留心观察了，主力不断砸开涨停板，一直在32.42-32.43这个位置成交，股价又不下跌，当时我真的没有看明白，其实就只有两种情况，涨停价吃筹码，通过不断开板逼迫散户交出筹码，还有一种就是在涨停价出货。其实到现在我也还是没看明白的，不过，我个人倾向于洗筹，如果判断是洗筹，那么短期我认为就是看震荡，核心目的就是要让3号4号进来的资金割肉出局，能够在涨停价附近追进来的资金大概率是短线资金，短线资金有个特点，短期无法获利会焦躁，有自己的止盈止损位，而且有自己的时间周期，大概率在10-15个点之间，时间点在两周左右。我以15个点为计算点，根据筹码对应的位置分别为32.43-31.5-30.5，对应27.5655，26.775，25.925（差不多对应最高点回调20个点），所以如果接下来要开展一波震荡，这波震荡我认为会在26-28这个区间展开（很小的一个区间），下一个上涨周期会在11月18号前后重新开启。还有一种走势是通过小震荡让一部分资金止损，针对那种尾盘买，隔日卖的超短资金，然后通过拉升让短线资金止盈，这种方式能比较节省主力的时间成本，不过要看弘元的筹码结构，主力的资金结构和主力的资金实力。
7.关于个人操作的思考。分析了这么多，总结一下，短线看看调整走震荡，中期看拉升走波段，长期看反转走趋势。落实到我的操作，目前还有42.28%的仓位，如果是震荡让短线资金割肉的走势，我可能会持续补仓，在18号左右让仓位恢复到60%左右，但是盘中会有诱多，可能会适当减仓，尾盘如果回落会买回，并且再适当加仓。如果是有边拉升边震仓的（我看看到吞没形态或者黎明星形态），我可能会继续减仓，但底线就是仓位不能少于总仓位的30%。32-33这个目标位其实已经实现了，下一个长线目标位我放在了42-43这个区间，在这个区间，我会把仓位直接降到30%。
讲了很多，似乎又什么都没讲，而且讲的也不一定对，花了我好多时间（手机上打字好费劲！），感觉像做了无用功，但是，算是帮我自己整理思路了，至少让自己不那么懵懂。