谷歌砸钱翻倍，CPO终于说清了！
2月4日，市场传来两个重磅消息，直接把光模块近日以来笼罩的迷雾吹散了。
一个是云巨头谷歌，一个是美国光通信龙头Coherent。他俩的动作，不仅证明AI算力还在疯狂扩张，更关键的是——印证了旭创一直说的那句话：可插拔光模块没凉，而CPO也不是现在的主角。
普通人不用懂复杂技术不要紧，看完这篇，就能搞懂光模块接下来该看什么。
一、谷歌放大招：2026年砸钱近乎翻倍，全投AI算力
谷歌最新宣布，2026年要花1750-1850亿美元搞建设，比2025年几乎翻了一倍，远超市场预期的1200亿美元。
这笔钱，说白了就干一件事：建更多AI数据中心，买更多的算力及配套设备。
而光模块，就是数据中心里的“数据大动脉”。谷歌砸的钱越多，对光模块的需求就越猛。
这传递出一个最关键的信号：AI算力的投入不是喊口号，是真金白银在加码，而且会持续很多年。 光模块的好日子，远远没结束。
二、Coherent一句话定调CPO：我们和旭创想的一模一样
就在谷歌发消息的同时，光通信龙头Coherent也把话说明白了，彻底纠正了大家对CPO的误解：
CPO不是来替代现在的光模块的，而是去开拓一个全新的市场。
他的核心意思就两点，和旭创的判断完全一致：
1. 未来5年，现在的可插拔光模块，依然是绝对主流，大家都得用；
2. CPO的机会还在后面，它是去替代原本不用光、只用电的环节，是从0到1的新增机会，但不是现在就爆发。
简单说：可插拔光模块是“当下必须用”，CPO是“未来可能会大用”。
之前市场吵着“CPO要取代一切”，纯属想多了。
三、一张图看懂：未来4年，光模块的节奏
结合谷歌和Coherent的信号，光模块的三条技术路线，节奏非常清晰：
光互联三大技术路线同比增速节奏预测（2026Q2-2029）
不用看具体数字，只记三个关键点：
1. 2026-2027年：1.6T光模块最赚钱，是业绩爆发的核心；
2. 2027年后：CPO/NPO开始加速，慢慢成为新的增长点；
3. 2028年起：3.2T光模块接棒，开启下一轮增长。
双线并行，不是非此即彼。
四、普通人的投资启示：别追概念，要抓确定性
这两个消息，给投资者划了两条清晰的线：
1. 短期（1-2年）：死死盯住1.6T可插拔光模块
这是谷歌等巨头现在就大量采购的，业绩最确定，龙头公司的收益最稳。
2. 长期（3年以上）：关注有CPO技术的真龙头
CPO是未来的大机会，但现在还没到大规模商用的时候，不用急着追。
3. 最稳妥的：选同时布局两条线的大龙头
比如旭创，它既抓住了现在的1.6T主航道，又在NPO/CPO上提前卡位，布局了全栈技术。不管技术怎么变，这类公司都不容易掉队。
最后总结一句话
谷歌砸钱，证明光模块需求爆棚；Coherent定调，证明技术路线清晰。
现在看1.6T，然后看NPO，未来看CPO，别把未来的机会，当成现在的主线。