为什么要关注消费电子
消费电子板块，大部分个股在2025年股价涨幅很小，或者是下跌的。2025年11月27日，是AI消费电子板块异动第一天。
一、苹果折叠屏
媒体报导，苹果折叠屏将于2026年四季度发布。蓝思科技等公司在调研里已经有过相关反馈。
苹果VR发布是2024年2月2日，A股VR相关公司也炒了近一年。有代表性的是杰普特、兆威机电。
苹果折叠屏手机，液态金属、MIM等关键元器件公司还未大幅度炒作，宜安科技，东睦股份，精研科技，统联精密，联德装备。联德装备，是第一天异动，不知是炒豆包手机还是苹果折叠屏。
谷歌TPU相关硬件，谷歌合作的软件公司都已经炒作了，但谷歌相关的AI终端并没有动过。
谷歌的 AI 终端硬件产品丰富多样，涵盖了智能手机、智能手表、无线耳机等多个品类，后面还有AI眼镜。
XREAL联合谷歌12月发布Project Aura眼镜，深度集成Gemini赋能AI交互：12月，XREAL与谷歌将正式发布首款搭载AndroidXR平台的Al眼镜Proiectur。该产品集成谷歌GeminiA!作为核心“大脑”，标志着Gemini以软件助手向空间彌件的路越，用户可通过眼镜的摄像头、麦克风与传感器，直接与Gemin进行自然对话、环境分析与任务处理。
作为连续四年稳居全球AR市场份额榜首的企业，XREAL此次携手谷歌旨在打造下一代XR人机交互标杆，该眼镜采田70'超广视场角光学方案，配备XREAL自研X1S芯片与高通计算单元，兼顾经薄设计与强劲算力，将是谷歌A!生态的关键落地产品。
三、谷歌Pixel10手机
谷歌 Pixel 10 系列于 2025 年 8 月上市后，推动 Pixel 系列手机销量显著增长，尤其在美国市场表现亮眼，同时在日本市场也有份额提升，不过目前其全球市场份额依旧较低，以下是具体销量相关情况：
美国市场（核心增长市场）：据 Counterpoint Research 数据，2025 年 9 月 Pixel 手机在美国单月销量创下近十年峰值，同比大增 28%，这一增长核心动力就是 Pixel 10 系列。在 600 美元以上的高端手机市场，该系列表现尤为突出，谷歌的市场份额从三年前的几乎为 0 飙升至 6.1%；另有运营商销售统计显示，该价格区间谷歌今年市场份额达 7%，而去年仅 0.1%，与之对比的是三星该区间份额从 26% 大幅降至 12%。不同运营商渠道中，Pixel 10 系列在 T-Mobile 和 Verizon 的市场份额均达到 7%，只是在 AT&T 接受度较低，仅占该价格区间销售的 2.3%。
日本市场（份额稳步提升）：Pixel 10 系列上市后也推动谷歌在日本市场的表现向好，2025 年 Pixel 系列手机用户占比从 2024 年的 11.8% 跃升至 15.0%，增幅达 3.2 个百分点，稳居日本市场第三。市场分析认为，这和 Pixel 系列包含 10 系列的卓越相机性能、AI 功能以及安卓系统更新保障等优势密切相关。
全球市场（整体份额仍偏低）：尽管 Pixel 10 系列带动部分区域市场销量大涨，但谷歌 Pixel 系列在全球智能手机市场的整体份额依旧不高。IDC 数据显示，其全球份额仅为 1.1%，这一数据也反映出 Pixel 10 系列虽在部分市场表现亮眼，但在全球范围内与苹果、三星等头部品牌仍有较大差距，尚未实现大规模突破。
谷歌 Pixel 10 系列作为深度集成 Gemini AI 的旗舰机型，其销量增长直接带动上游 A 股供应链企业的需求提升，涉及结构件、电路板、声学元件等多个核心零部件领域，相关 A 股公司如下：
福蓉科技（603327）：它是 Pixel 10 系列的核心材料供应商，为该机型提供铝制中框结构件材料，其 6 系铝合金中框的高导热性能可支撑 Pixel 10 的 AI 芯片满负载运行。同时，公司的折叠屏铰链用 7 系高强铝合金也通过谷歌认证，且已为谷歌智能手机多个高端新项目完成材料开发并批量供货，2025 年 Q3 对美出货量同比增长 87%。
立讯精密（002475）：作为消费电子制造巨头，它是 Pixel 手机连接器与结构件的独家供应商，份额超 40%，同时承担 Pixel 手机部分整机组装和结构件模组业务。此外，其还为谷歌相关 AR 眼镜项目提供关键结构件与整机组装服务，随着 Pixel 10 带动谷歌手机整体销量增长，公司相关业务有望持续受益。
领益智造：该公司深度参与谷歌 Pixel 手机供应链，主要为 Pixel 手机供应精密结构件，且其 AI 手机散热模组市占率超 40%。Pixel 10 的 AI 功能运行时会产生较高功耗，对散热性能要求严苛，领益智造的散热模组产品可保障手机稳定运行，将直接受益于该机型的出货增长。
国光电器：作为声学元件领域的重要供应商，公司为谷歌 Pixel 系列手机及 Nest 音箱提供声学元件。Pixel 10 的 AI 摄影、实时翻译等功能对音频输入输出的清晰度要求较高，其供应的声学元件是保障这些功能实现的重要部件之一。
四、A股的互联网公司
国内卖软件比较难，多数公司最后都要和产品捆绑销售。比如说字节跳动、阿里、华为等。
AI端侧：阿里、OpenAI、华为、字节多款AI终端产品密集发布，行业迎来集中催化
太阳#催化1、11月27日，阿里AI眼镜将发布（佳禾智能歌尔股份紫建电子）
太阳#催化2、11月28日，华为陪聊机器人开售
太阳#催化3、2026年，字节PICO新品将发布（紫建电子达瑞电子）
太阳#催化4、11月，OpenAI将在两年内发布舔一舔智能硬件（国光电器）
