$泰永长征(SZ002927)$ 持有逻辑
1. AI算力+英伟达800V高压直流刚需，产品落地放量
公司800V高压直流、固态断路器直接适配英伟达Rubin、Kyber算力架构，微秒级保护满足高密度机柜需求。已供货鹏城云脑Ⅲ国家级AI装置，中标中国移动八省集采，数据中心业务2025年同比+15.6%；2026年固态断路器目标销量破万台，对应营收弹性显著，是算力供电核心标的。
2. 直流技术卡位储能+风光储，核心直流设备深度适配储能、光伏、充电桩场景，切入宁德时代等储能项目，光储充一体化方案批量落地。作为国网、南网核心供应商，持续入围配网智能化、源网荷储集采，电网业务底座稳固。2026年充电桩目标营收破5亿元，占比超25%，新能源业务高增确定。
3. 欧洲缺电+海外扩张打开增量，认证与订单落地
欧洲能源紧张拉动配电、储能、风电设备需求，公司产品获TUV莱茵国际认证，已进入欧洲、东南亚、俄罗斯市场，2025年Q3海外收入同比+12.8%，2026年海外营收目标6000万元、占比提至8%，内外需求共振，成长空间打开。
（数据由AI整理，不构成投资建议）