到底ai是谁的朋友，谁的敌人（Block的启示）

这是这个主题的第四篇了，今天不写行业了，写我认为的ai的下半场是什么。

一般企业裁员要么是活不下去了被迫裁员，要么是员工彻底被替代了，block就是后者，一家营收 240 亿美元、毛利还在快速增长的公司，居然一边裁掉 4,000 人，一边把 2026 年毛利润指引上调到 122 亿美元。现在股价直接飙涨 20%，市值大概瞬间多了 60 亿美元。折算下来，市场等于是按“每裁掉一个岗位，给公司多算约 150 万美元的企业价值”在定价，我第一篇物流篇写的联邦快递之所以半年能翻倍，大体也是这个逻辑，ai和机器人代替人，今天又刷新历史新高。

这种事以后只会越来越多，ai真正的在代替人了，也许以后哪个行业哪个公司能被ai替代更多员工，哪个行业哪个公司就能赢，把人效绑定于估值上，也许ai下半场会魔幻到到时候就不看什么利好不利好的消息了，就是今天哪个公司放裁员信息了，哪个公司第一时间大涨，把人和量化从对利好的追逐演变成对员工数据的追踪

其实也挺残酷的，说句不好听的ai下半场说到底就是我们赚的钱是千万普通人的饭碗，炒股的还好还能跟随ai时代喝点汤，很多容易替代的岗位可能就是一个家庭的悲剧，是一个家庭顶梁柱的倒塌，这场ai狂欢的终局，有多少普通人还能保住自己的饭碗？

$顺丰控股(SZ002352)$ $Block(XYZ)$ $联邦快递(FDX)$