$大金重工(SZ002487)$
最近的调研听着有点上头，管理层激情澎湃，很明显压抑不住地兴奋。
1、英国AR7超预期，补贴额度三连涨超预期，中标的开发商为大金的大客户。
2、2026年招标落地预计超30GW，管理层表示保守估计50%市占率（当前30%），什么概念，15GW假设都是单桩，对应225万吨，如果单纯考虑制造和运输假设3万元/吨，订单金额675亿，如果考虑制造-运输-储存-安装系统性服务，单价至少5万元/吨，订单金额1125亿，平均下来900亿，这些订单将在未来3年左右开始交付。而公司目前在手订单也就100多亿。
3、日韩澳及台湾确定性的会有订单落地。
4、未来新订单极有可能全面倾向于制造-运输-储存-安装系统性服务，单吨盈利能力大幅提升，按管理层的说法，安装服务成本很低，带来的价值提升大部分可以转化为利润，也就是新增的2.5万单价大部分可以转化为利润，这个听起来有点夸张，单吨净利润岂不是从5000提升到2万元以上。
5、欧洲能源原本就紧缺，可持续发展理念践行严格，新增能源需求主要依靠光伏和风电来满足，当前的风电规划尚未考虑到AI数据中心的能耗需求，未来的风电规划会远超当前体量。
6、全球风电运力紧张，当前能够服务的特种船只有18艘，公司2028年计划投产11艘，同时布局核心母港，制造、运输、风电母港服务全方位布局，全球独一份，保供优势+卡位优势突出。
还是那句话，能源是AI爆发时代的卡点，尤其是绿色能源。