银河通用仓位春晚指定机器人
1. $天奇股份(SZ002009)$ ：最具业绩弹性的合资伙伴
· 关联与催化：与银河通用成立各持股50% 的合资公司“天奇银河”，负责机器人本体的研发制造。春晚展示的机器人若由该合资公司生产，将构成直接利好。· 核心数据与进展：合资公司预计在2026年第一季度建成机器人产线并逐步形成产能。这意味着事件营销与量产爬坡周期高度重合，有望加速订单落地。· 影响分析：这是从“概念”走向“营收”的关键阶段。春晚带来的巨量曝光可能极大提振B端（企业客户）和G端（政府客户）的信心，驱动商业化落地提速。
2. $美湖股份(SH603319)$ ：关节模组与减速器供应商· 关联与催化：为银河通用等头部厂商供应谐波减速器、关节模组等功能部件。春晚机器人的灵活运动将展示其核心部件性能。· 核心数据与进展：已实现20余款具身智能零部件产品的开发与配套。在重庆规划建设10万套关节模组产能。· 影响分析：作为上游核心硬件“卖水者”，将受益于银河通用及其他整机厂需求增长。产能提前布局为承接潜在订单做好准备。