$协创数据(SZ300857)$ $斯迪克(SZ300806)$

存储今天的情况是现货开始下跌，但现货现在已经是大厂合约价的好几倍了，现货本身就和大厂合约出厂价没什么关系了。

现货受到的因素很多，比如国内的话现货最近开始下跌是因为过年了要回笼一部分资金，也是因为最近金属这边波动大到开始创纪录了，很容易亏个特别大的，需要卖出现有存储的现货持仓去补窟窿或者回笼资金。

存储各领域合约一直是向上的，现货价格因为各种囤货商之间的博弈不同肯定会有波动的。

老协创今天真是冤枉了。

协创竟然跟了存储，简直搞笑到家了。

纵观A股，大规模高端算力大概也只此一家，按照今年业绩预测来算，便宜的简直不像算力股。

加上今天阿里也准备发红包抢流量，起手就喊30亿，这次春节国内AI圈简直大乱斗成了晋西北。

斯迪克在现在这种氛围下有些回调也合理（毕竟最近真涨不少），但需要明确的是，存储合约一直是向上，至少今年上半年一定是这样，产业内完全供不应求，囤货商制造的现货波动没有意义，他们的价格远远高于合约价，不具备参考，如果大厂都按这些囤货的现货价去计算，那随便一家业绩就是现在几倍了。

更何况，纵使外面怎么风吹雨打，斯迪克是来革命的！是来替代HDD的！该害怕的是西数们。和H合作就是最好的背书，是H吃掉他们的市场，不是斯迪克，根本不存在市场拓展不及预期的可能。

而且未来对存储的需求是海量的，尤其是现在agent时代开启的初期。

再看斯迪克本身的质地，现有几个突破性的国产替代业务+原有业务，目前市场大部分份额都是被国外企业占据，国产替代这部分空间巨大，保守预估给100-150亿市值算合理。

机器人皮肤业务是期权，和国内几乎在该领域最顶尖的清华大学航院合作，远期期权给80-100亿合理（现在机器人皮肤上市公司里在该方向上几乎没有什么业绩的一百多亿市值的比比皆是）

其实一算，当下市值，磁电存储给的估值依旧很小很小，这块也是最具想象力的。

今天在这种隔壁晚上可能又是要下跌，A股科技股集体杀跌的背景下调整下也好。

算力现阶段应该是出现转折点了，openclaw（原clawdbot）的出现真的是AI的拐点了，不到十天就因为agent大量的出现诞生了moltbook，AI让人类既害怕又兴奋的时刻已经到来。

在我理解里算是头一回让被动回答形式的AI变成主动出击的形态，AI的进化可能已经进入了不可预测阶段，有点吓人，但又很兴奋。

可以预测的是接下来在agent时代对算力的需求会大爆发。