知之为知之，不知为不知，是知也

$信息发展(SZ300469)$

知道，就是知道；不知道，就是不知道。着才是真正的智慧。

8 月 6 号，国联民生发布了信发近几年来的第一份研报。

标题一目了然：重卡、北斗、保险、数据要素。四个词，串起了整个行业的全景，而能同时把这四个词落到业务上的，全市场只有一个标的。

这份研报写得很细，大部分引用了公司的公开内容。但很多球友不是白名单用户，今天我就用自己的话，帮大家拆开讲一讲。

⸻

左手装车，右手保险

研报的第一段就下了结论：

“在国家北斗规模化应用终端装机与补贴机制的推动下，‘北斗+重卡’产业链已形成从政策驱动到数据变现的完整闭环路径。”

这句话很关键，它正好解释了信息发展的双手：一手抓装车，一手抓保险公司。

不过，这份研报是汽车行业的研究员写的，所以更多是从“汽车逻辑”切入。但如果换到互联网行业的视角，比如滴滴、美团，他们的获客靠的是红包和补贴，换句话说，就是用钱砸出来的“获客成本”。

而信发不同—