长虹华意投资笔记

最近看到有大V推荐长虹华意，简单了解一下。

长虹华意作为全球冰箱压缩机行业的隐形冠军，已连续12年稳居全封闭压缩机产销量全球第一，市场份额超过21% 。

长虹华意的核心投资逻辑在于：依托全球领先的规模优势和变频技术壁垒，通过产品结构升级和全球化布局实现高质量发展，同时把握新能源汽车空调压缩机的快速增长机遇，构建第二增长曲线。

长虹华意在欧洲轻商压缩机市场占有率超40% [18]，墨西哥工厂则为北美市场提供本地化产能支持 [33]，显示出公司在全球市场的差异化布局优势。

从区域分布看，公司国内收入占比约67%，海外收入占比约33% [10]，出口市场主要集中在东南亚、欧洲和北美地区。

长虹华意的投资价值主要体现在以下几个方面：首先，公司作为全球冰箱压缩机行业的隐形冠军，已连续12年稳居全封闭压缩机产销量全球第一，市场份额超过21% ，具备明显的规模优势和行业话语权；其次，公司在变频和商用压缩机领域形成了较强的技术壁垒，主导制定多项国际标准，技术指标达到国际领先水平，有望受益于变频产品渗透率提升至50%的趋势 [34]；第三，公司积极布局新能源汽车空调压缩机领域，该业务2025年上半年销量增长164%，营收增长126.69%，显示出巨大的增长潜力 [9]；最后，公司通过智能制造工厂建设，提升生产装备智能化水平，强化数字化管理能力，有望进一步提升生产效率和盈利能力 [29]。

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前三季度扣非利润负增长5%！

机构预测2025年利润4.88亿，2026年5.33亿，2027年5.9亿。

才几亿利润啊，规模很小啊。

假如今年分红能与去年持平，那当下股价股息也才4.2%，这股息与美的、海尔这些龙头企业比没有优势啊。

还是老老实实配置美的、海尔吧。