$亿帆医药(SZ002019)$ 我对亿帆的看法一直都是“亮点和问题并存”，与股神吹的“亿帆哪哪都好”的论调是有本质区别的。比如一些罕见病药比如黄黛片、普乐沙福、二氮嗪、氯法拉滨等，被股神吹的很厉害，我鲜明的反对这种胡吹，并第一个指出这种药患者很少、营收很小。比如627的销售预期之争、652的真实前景等等。我主要也是闲的吧，见不得一众投资者被股神迷惑，另外，股神“无脑吹”的太过火，使我产生了少许“路见不平”的想法。
我说过亿帆缺乏药品创新的底蕴，今天展开讲讲：企业的研发部门值钱在哪，在于高水平、成熟的人才、行业新技术动态的了解、知识的沉淀和积累等等，而在亿帆收购健能隆的时候以及以前，亿帆还是个穿草鞋的，根本没见过、没设立过、也没招聘过什么做研发的人。收购了健能隆不就有了研发部门、人才、项目了吗？也对也不对，对的是确实有了研发团队；不对的是，这个研发团队并无法被亿帆公司其他部门的职能衔接、也无法承载整个公司的研发战略意图，就像人安个假肢一样，做不到如臂指使。而同时期别的同行的研发部门都已经成立了很多、很多年了，这种隐性价值的差异在当时是巨大的，云泥之别，所以说，当时的亿帆表面风光无限，其实肚子里没货，而普通散户很难看清内在价值，只能被动接受机构、股神吹捧的观点。
前情交代完毕，一句话，都过去了，买的早的也都套住了，再说也没用了。但时间毕竟又过去了五年，亿帆的创新知识、研发能力或者叫项目承接能力，肯定是积累了、提高了，但到底成色如何，也无法清晰评判，确定性还是不太高。
时间有限，先写到这，以后再更。
接下来的大问题是，如何与时俱进的评判亿帆。我的看法是，最大的事就是欣竹，欣竹和亿帆制药虽然是两个工厂，其实是一体，亿帆经过这五年的冷静、消化吸收、重整内部资源配置，研发部门具备了项目承接能力，能力上的判断，也是主观预测，需要看见具体项目，act001算是一个，但仅仅是签约，之前有失败案例，比如波兰胰岛素技术转移，折腾了也有五年了吧，至今没关键进展，所以也不能过于乐观。
我的计划是，亿帆仓位本就不多，放着不动，再观察半年，有好的迹象会加仓，反之就卖掉。整体上，亿帆处于一个无法给溢价的时期，但也不是没有好的苗头，只是太微弱。