值得反思--割裂的银行股投资

纪录一下，平安银行基本面和股价终于见底了。

历经几年，把这货买成55%持仓。相反，曾经满仓的江苏银行，降至不足一半。可以说苏银的利润全给了平银。

你如果同时持有这两个，你就知道这种强烈的反差感了。

苏银可以说是这几年最优秀的银行股，而平银却是最垃圾的。看着优良资产不断减少而垃圾却越来越多，割裂~心痛！

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我既然持有了最好的银行股，为什么还会买这个垃圾？本质是凭运气嫌的钱用实力还回去！

20年，幸运的，陆陆续续把满仓的平银卖光了，大概复权价17，又幸运的满上江苏银行，复权价可能仅仅只是3.2吧。

但你知道吗？去年这两货就是一样的价格了。割裂吗？同样是银行股，几年间3=17，17=3！

一个是城商行，一个是曾经仅次于招商银行的股份行，市值竟然一样了。有意思的是，就算江苏银行涨了几倍，估值也不比跌了这么多的平银高。

如果不考虑博弈和弹性，大资金长期投资银行股，仍然只会买现在的苏银，知道为什么这几年牛市平银比民生还弱了吧，民营银行国资不会买。

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投资平银很难但也蛮简单。24年头业绩会，明明是阵痛刚开始，管理层态度却是膨胀淡化，吹嘘25年3季度重回增长，现在看就是老乡不要跑。

而25年头，管理层明显唯唯诺诺，语言闪烁，没底气了，态度变成没几年是起不来的，果然股价也最弱了一年。

昨天开业绩会呢，股票跌得管理层明显害怕了，开场就重复了几遍，见底了，今年重回增长，今年重回增长，分红率高于去年。等于直白告诉大家，收益不会低于2.1元，分红不低于0.6元。

这只是基本的分红5.6%+业绩3%的收益，如果超预期就会发生双击了。

玛德，玩不过这帮做保险的，弄了几年终于顺周期了。

$平安银行(SZ000001)$ $江苏银行(SH600919)$