$三星医疗(SH601567)$ 这一轮国网四万亿，其中很大一部分在配电方面，配电里面主要是变压器、开关、电缆、测量、一二次融合设备等。这里面变压器和开关价值占比大，也是国网议价意愿最强的环节，所以边际改善可能还不如测量和一二次融合这个环节，因为本轮投资肯定要加强智能化和数字化，市场资金目前主要冲向的是变压器和开关，我认为智能测量，一二次融合设备这些方面存在较大预期差。