我今天聊了一下 天益医疗的故事是

2024年年收购费用加研发费用多，进行了财务大洗澡，低基数。

2025年收入20%增长，5亿收入。

2026年

（1）主业维持20%增长，6亿收入。

（2）Q1费森大订单落地，反映到报表上，3亿收入；

（3）日机装CRRT和SIAM等关联交易和部分资产导入带来2亿收入。

明年合计11亿收入，按照历史稳态的23%净利率，2.5亿利润。历史估值中枢25-30PE，对应63-75亿市值。$天益医疗(SZ301097)$