按手【华灿光电】：MicroLED稀缺卡位，本轮AR眼镜行情龙头预定
9月17号META首款AR发布在即（只有20几个交易日了，划重点），眼镜板块市场关注度持续大幅提升。不同于普通AI眼镜，显示模块和光波导是AR眼镜的#最大成本项，有望成为本轮行情核心板块。具体来看，META采用LCOS显示，我们预计META下一代AR眼镜开始会升级为Micro LED（产业趋势确定）。
以一副眼镜800元价值量，远期0.5亿副AR，市场空间达400亿元。市场上最强的MicroLED公司JBD（龙一）暂未上市，华灿光电则是A股稀缺的布局AR眼镜的MicroLED公司。
华灿光电背靠京东方母公司，假设拿20%市场份额，营收弹性达80亿元，若按10%净利率则对应8亿元利润，25倍PE，可带来200亿元市值弹性。看300亿元，150%空间。
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