我对谷歌算力链的思考是：

2025年的谷歌算力链类似于2023年初的英伟达算力链，因为谷歌算力还没有处于大规模放量期，处于炒预期阶段。炒预期阶段最猛的是标签股而非是业绩股，比如23年初全球最先十倍的算力公司是鸿博股份，最猛的光模块是剑桥科技和联特科技，原因在于那个时候和英伟达合作算力的公司很少，所以稀缺。鸿博股份率先提出了绑定英伟达，所以成为龙头。

同理，因为谷歌算力没有处于快速放量期，所以现在和谷歌算力相关的小票，与英伟达相关算力相关的小票相比，也很少，是稀缺的。

OCS市场并不是很大，但是因为是谷歌独有技术且机构少（几个券商策略组和金工组回测过：A股11 12月个股表现和业绩成反比），选择了他。

（1）OCS交换机预期明年才2万台，根据LightCounting等机构预测，2025年全球OCS市场规模约6亿美元，2029年出货量预计突破5万台，市场规模有望达到16亿美元以上，预计2030年市场规模将超20亿美元，

（2）OCS目前价值量多少，市占率、利润率没有人能拍清。

同理特发信息谷歌MPO业务占比不大，100亿市值也两个板。11 12月概念大于业绩。

另外我认为谷歌作为顺指数共识度高的大题材，要出一个5板以上的10cm游资票，应该从低位的首板和2板里诞生。$金富科技(SZ003018)$ $合富中国(SH603122)$ $平潭发展(SZ000592)$