北交所存储相关，就是$凯德石英(BJ920179)$
最近消息是长鑫长存一个进了一个在送$SanDisk(SNDK)$ $美光科技(MU)$
💎凯德石英：预期差最大的半导体石英零部件公司
:rocket:国内市场空间约100亿元，2030年将高速增长至200亿元
半导体石英件市场由capex和opex两部分构成，其中capex部分约占刻蚀、 沉积、扩散、清洗等设备的BOM成本的5%，opex则随着设备存量数量增加市场需求不断增长，按照2-6月的更换寿命计算市场空间将大于capex。两者累计市场空间百亿以上。
🚀国产化率仅10%以内，公司规模、大客户验证进度绝对领先
当前半导体石英件国产化率不足10%，凯德石英收入处于第一梯队。公司已成功导入国内头部设备公司（收入占比约40%），在国内头部逻辑晶圆代工厂已经验证通过12寸产品将于2026年放量，同步在导入国内头部存储厂、海外晶圆代工龙头台积电等。
🚀产能持续扩张，业绩即将迎来高速释放期
公司现有三大生产基地，过去2-3年资本开支累计投入4-5亿元，目前已有的三大基地累计产值8-10亿元，均已进入爬产阶段，满产之后将贡献较大利润弹性，目前公司的大客户北京通美等需求非常旺盛(axt股价已经10倍)，产值有望在1-2年内打满。
🚀预计26年利润0.8-1亿、27-28年冲击2.5-3亿元利润，估值性价比极高
公司股权激励目标2026年收入4亿元，27-28年逐渐满产10亿元，毛利率高达45%-50%，净利率有望从20%逐渐提升至25%-30%，1-2年内净利润可达2.5-3亿元，对应当前估值仅12-14倍。
远期目标为实现国内市场30%份额，对应60亿元收入、15-18亿元利润，按20倍PE测算，市值可达300-360亿元，赔率非常可观。