这几年，有两个公司让我启发最大，一个就是胜宏科技，一个就是豪迈科技。

这两个公司都属于很不性感的行业，PCB，轮胎模具。

后者的市场空间很小，喜欢星辰大海的成长股投资者看不上。

前者属于看起来很low的同质化行业，喜欢星辰大海的成长股投资者也看不上。

豪迈科技我以前很少关注，因为觉得市场空间小。去年研究轮胎这个它的下游客户，才注意到上游豪迈科技走势更牛，于是对它就多了几分兴趣。

胜宏科技我一路看着它从去年到今年，起起伏伏，没想到今年4月底开始在我心中是鱼尾的阶段，爆发了最牛的一段趋势。

胜宏科技，新易盛这两个牛股，有个同性，行业属性不好，股价波动特别大，投资者拿不住。

而豪迈科技这个传统行业，由于竞争优势明显，反而股价是慢牛，波动小，投资者容易拿住。

在我看来，端侧芯片属于上述两者的合体，持股体验好于光模块，PCB等龙头。

而从竞争优势来说，物联网领域，欧美以后肯定不是中国的对手。

手机，汽车等超级品类，由于需要5G等技术，也需要最先进的1nm，2nm制程，壁垒比比较高，未来欧美优势依然明显。而物联网不需要5G射频技术，不需要1nm，2nm制程，中国公司理论上不会有天花板，只要做到世界第一，就像豪迈科技这样，不起眼的市场空间，日子都非常好过。

有人会说，物联网市场空间小。

错了，市场比你想象的大。

我们就拿市场最小的低功耗来举例。

nordic几十亿人民币营收。

silicone labs接近十亿美元营收。

拥有lora无线低功耗网络IP的美国公司，营收也差不多接近十亿美元。

qorvo等公司都有一部分无线物联网芯片营收。

st意法半导体，ADI，NXP这些大名鼎鼎的芯片公司，都有低功耗物联网芯片。

如果你能做到绝对第一，把这个市场从这些巨头手中抢下来，不考虑AI带来的ASP提升，仅仅是存量争抢，就有百亿以上人民币的空间。

如果考虑AI升级，这些芯片ASP还可能涨几倍，市场空间翻几倍，那就更不得了。

但是，对手都很牛逼，没有足够水平，你也抢不下他们的市场。