回复@icefighter: 存储层：从“快数据”转向“海量冷热存储”
机会点： 推理产生的数据远多于训练。2026 年的叙事是 “HDD（机械硬盘）的新故事”。
投资对象： 推理过程生成的中间数据需要低成本存储，西部数据（Western Digital） 和 希捷（Seagate） 这种传统硬盘巨头正受益于海量推理数据的回流。同时，eSSD（企业级固态硬盘） 将成为高性能推理服务器的标配。//@icefighter:回复@华尔街见闻:光学连接需求真实但涨幅过度。
除Meta外，超大规模云服务商对共封装光学（CPO）的兴趣证据有限，原因是其运营复杂度更高，且更多物料清单控制权转移至英伟达和博通。据行业领先分析机构Lightcounting，CPO销售在2026/27年预计仅占约460亿美元以太网收发器市场的约1%（约5亿美元）。铜缆仍具相关性，建议买入主动电缆领导者CRDO。