$联想集团(00992)$ 联想
今天又翻了很多帖子，说的都对，GPU涨，然后存储涨，然后CPU涨，反正所有的都在涨。
然后消费电子跌。
逻辑是部件都在涨，所以成品涨价后消费者观望，所以卖不出去了。没错，这个逻辑没错！
但是我想问的是，那为什么上面这些都在涨呢？如果没有需求，为什么这些BOM料都在涨呢？
好，有人会说，那是因为AI需求增大，导致厂家都去做利润更高的产品，门槛低利润低的消费级不做了。首先这是一句屁话，如果门槛低利润低的消费级部件卖价猛涨，那就变成了利润高的产品，你不做自然有人做，门槛低但是高利润这生意谁不动心？
再回到上一个需求的问题，这些电子部件涨的原因很简单就是需求增大(远大于之前的消费级+服务器)才导致的供需错配。我今天另外一个帖子也说了，消费级就像堂食散客，服务器才是包厢老板，现在明确的是A不行了(因为贵，不是真不要)也明确了B一定行，那么就有机会。
公式很简单A+B＜A↓+B↑是事实并且造成了部件涨价，那么B上升的幅度一定远大于A下降的幅度！
就酱，致黑暗中的联想。$联想集团(00992)$