1215强势股脱水摘要

一、艾森股份（半导体+光刻胶）

1. 大涨题材

驱动因素：日本光刻胶可能断供传闻引发市场对材料国产化关注；公司为封装用电镀产品龙头，电镀铜基液稳定供应华天科技、通富微电等，电镀锡银添加剂通过长电科技认证并获订单；外延布局光刻胶及配套试剂，自研产品性能匹配国际友商水平。 行情表现：当日20%涨停。

2. 核心逻辑（研报解读）

材料国产化紧迫性：中日关系紧张背景下，减少对日技术依赖需求增强，半导体材料国产化加速2页。

公司竞争优势：深耕先进封装领域构筑先发壁垒，形成光刻胶+电镀液双轮驱动；光刻胶聚焦高技术壁垒领域，PSPI细分领域领先，自研树脂实现全产业链自主可控3页 3页。

业绩展望：预计2025-2027年光刻胶及配套试剂业务收入同比增长55%/45%/40%，高毛利产品占比提升带动毛利率持续改善3页。

二、白酒行业（大消费+白酒）

1. 大涨题材

驱动