$索通发展(SH603612)$ 半年报业绩落在预告区间的高位，公司处在行业周期复苏+自身产能扩张的向上周期里，现有产能满产满销，受限于上半年释放的产能不多，增长主要来自于提价，销量（重量）提升在个位数。公司重提了今年签够500万吨的订单，除了在产的346万吨，目前已披露的在手大项目有吉利百矿的60万吨，环球铝业的一期的30万吨（二期好像也是30？），华峰集团的32万吨，如果把环球旅业的二期算上，这就已经有498了，那可能今年应该不会有其他大单了。 还有100万吨煅后焦在投产，导致了现金流紧张，投产后提升原材料自给，毛利率有提升空间。

欣源股份这块销量增长120%，挺很不错，虽然还是亏损的，且负极存货还继续减值了7000万，这块业务同比去年有望继续减亏，但欣源股份去年三季度有个业绩补偿款公允价值变动+了1.6亿。那今年三季度肯定没了，因此三级度数字层面的对比肯定就不像上半年这么亮眼。

目前看阳极的价格缓步阴跌，跌幅逐月收窄，今年后市的关键可能还是石油焦，阳极等价格的情况。不知道他这个500万吨是不是 我算的这些，如果还有新的大单签下来，那可能也是一个催动因子。更远的明后年看合资的新产能落地后，合资方的消化情况了。