$思维列控(SH603508)$ 早上看到公告就已经开始拍大腿了。之前流水兄在[思维列控深入研究（二）股东大会与实地调研]那篇文章中就提到了，公司一直在谋取国资背景的入资和并购重组，并且不少单位已经都有接触。

其背后的核心逻辑是：思维列控的生意和产品其实门槛并没有特别高，因其作为民营企业其客户非常单一，甚至可以说是唯一，且客户（国铁集团）议价能力实际上非常强，而且客户也完全自己有能力和实力让旗下公司开发这些产品（比如12306就是中铁程科自己搞的）。**说白了就是护城河不太够，虽然现在利润高，分红高，但长期看一定守不住。** 但如果是控制权变更国有，尤其是铁路系统的国有，那护城河就瞬间加固了。

这就像前段时间流水兄分析雅江水电站“GIL输电电路 ”的机会时那样，明明安靠智电是技术最先进，经验最丰富，甚至你设计阶段前都安靠都全程参与，但真到未来大规模采购的时候，不好意思，我国网旗下有中国电装公司，旗下子公司西电和平高电气也能生产GIL，我要先内部解决，最多给你分点边角料。

因此这次控制权变更对思维列控的长期价值其实是非常非常重要且有意义的，后续核心关键观察指标：

1、交易对手方身份及背景（如产业资本、国资平台等）。

2、股权转让比例、定价依据及支付方式。

3、新实控人对公司业务规划的声明。