能卡脖子的光伏设备 太空光伏2.0
（本文内容为个人投研记录，不构成任何建议）
太空光伏系列研究2.0。
太空光伏火爆，得益于马斯克的提出，SpaceX的野心在大规模部署太空数据中心，几乎完全需要依靠光伏供电，太空的光照条件可以24小时转换电力。老马认为太空算力“吊打”地面算力。
北美太空算力这条线，谁才是真正核心受益？
光伏设备100％受益。
为什么？
光伏电池设备目前基本由MW和JJ两家两分天下，占据大部分市场，国内光伏设备的确有些卡别的国家脖子的意味，想要大规模生产部署光伏，很难绕得开。
就像造高端芯片需要购买光刻机一样。
老马给的终局是每年数百GW规模，相当于太空光伏的规模和地面现在每年新增的光伏体量。
意味着从估算上来说，光伏需求翻倍。
组件这些可以在北美建厂组装生产，符合北美制造的趋势，但是设备必须从国内这进口，短期难以找到替代，国内的光伏设备已经具备高壁垒以及大规模生产整线的能力。
SpaceX于1月30日向FCC提交申请，计划发射多达100万颗卫星构建“轨道数据中心”，旨在为先进AI模型 提供前所未有的计算能力。
SpaceX想发射100万颗卫星构建太空算力，考虑到卫星运行几年还要迭代，卫星生产数量可能还要提高预期。
这些卫星将依靠太阳能直接供电，利用近地轨道近乎恒定的日照，实现变革性的成本与能效优势，大幅降低地面数据中心的环境影响。
每个卫星需要配备太空光伏提供能源，百万颗卫星级的算力中心需要的光伏量我是没算出来，希望能有老师解惑。
头部光伏设备公司在国内光伏寒冬依然能够穿越周期，业绩已经证明。越是产能过剩，说明设备的采购量大，下游内卷对上游影响不大。
经过太空光伏1.0的研究，砷化镓电池是现在太空光伏的主流路线，未来按照第一性原理降本增效，SpaceX在远期大概率要大规模部署HJT电池和钙钛矿电池。
大规模量产最领先的光伏设备在全球被头部两家基本包圆。
MW在HJT路线上All in，市占率第一，HJT相对于钙钛矿成熟，短期上星可能性更大。太空光伏大量使用HJT的话采购设备，既要要求量大，又要技术领先，全球第一。
JJ在钙钛矿领域2025年年底市占率可能做到了30～40％，交付了钙钛矿整线设备，行业领先。全产业布局Topcon、HJT、钙钛矿，手握大量现金流，连续穿越光伏多个周期。
老马多次表达对China光伏的赞赏和认可，特斯拉储能光伏依靠国内的设备和产品在海外做成了Top。
SpaceX和Xai合并，产业逻辑完成闭环。太空数据中心负责算力，Xai负责落地应用，Grok释放全部潜能。
合并后初步估值1.25万亿美元，上市后估值多少是未知数了。
海外光伏设备公司要赶超国内的头部还需要几年的时间，技术储备、量产效率良率、量产速度还不是一个量级的。
某些光伏细分材料，也是国际卡脖子级别的，比如导电银浆等等，已经在价格上体现，这里不展开。
地面光伏或许已经内卷到供过于求，景气周期接近尾声，但随着HJT、钙钛矿的迭代，太空光伏的爆发性新需求，似乎对于光伏设备端又重开了一局，展开新的叙事周期。
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