$环旭电子(SH601231)$ OpenAI 正在推进消费级硬件战略，已与立讯精密签署协议，目前该款设备仍处于原型开发阶段。立讯精密将负责至少一款 AI 设备的组装工作，设备形态可能为口袋大小，强调上下文感知并与模型深度耦合，类似无显示屏智能音箱，也可能延伸至眼镜、数字录音笔和可穿戴胸针等形态。首批设备预计在 2026 年底至 2027 年初面市。总之，投资穿戴设备的公司在增长，消灭手机，发展穿戴设备的趋势正在形成中。那么在这个发展过程中，受益最大的只有环旭电子。很多人，因为工业富联和立讯精密及其涨幅大，想向下对标他们，明显低估了环旭电子的价值。今年下半年开始，由于苹果新机需求大增，公司的N-in-one在穿戴设备上的优势，加速卡的需求大增，cpo在验证中等等。下半年业绩明显会比上半年好，明年恢复两位数增长。不要骑着黑马到处去找黑马。