地平线生态大会有感

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刷完2025年地平线生态大会的视频，简单来雪球聊两句。依然是聊些大家没怎么关注的方面。

在我看来，主会场除了余凯和苏菁的发言外，更像是客户&生态伙伴答谢会。分会场的亮点更多。

1. L4级应用场景，不只是robotaxi。区域物流和干线物流的应用，这绝对是超预期的一个增长点。物流小车需求量大，重卡价值量大且出海前景广阔。而物流小车、重卡的辅助驾驶，无论是从安全角度还是经济角度，都能对社会对客户产生重大的贡献。所以如果地平线及其生态伙伴如果能把这类商用车的智驾做好，不愁卖不出去。

特别提一下卡尔动力，干线物流编队，难得的已实现盈利的智驾公司，余凯也有投资。（PS：余凯的投资眼光真的是强，估计不创业去做VC应该也是top级的）

2. 具身智能生态圈的建设，不只是芯片和工具链。地瓜胡春旭的演讲里可以看出，地瓜&地平线在生态建设上真的是投入巨大。芯片、工具链、开发者论坛都是基操，还给创业者对接各种资源（esp. 资本）。从娃娃抓起走进中小学，到高校实验室，再到创业公司、成熟公司，服务于开发者的全生命周期。

成熟的生态圈可以成为地瓜的坚实壁垒之一。须知罗马不是一日建成的，生态是花时间养起来的。我记得似乎早在19年甚至更早的时候，地平线便有这个开发者社区。早些年在淘宝卖旭日的开发板，还有路人嘲讽芯片卖不掉，来赚这三百五百的。现在来看，地平线对于机器人生态的布局甚早。

最后，想聊聊看地平线或者说余凯究竟想干什么，他真正在做的是什么。

在张小珺对余凯的深度访谈，他提到：他酷爱物理学，希望探究世界本质。他希望人工智能飞入寻常百姓家，让人们因此获得更大的自由而不是被更多的控制。他说在中国不缺能赚钱的公司，缺对社会产生巨大影响的公司。

之前看雪球里，有友友聊，地平线会不会做云端芯片，我个人感觉大概率不会。因为地平线（余凯）真正想做的是实现AI在物理世界的应用。做芯片也是因为在实现这一目标的过程中，发现瓶颈在计算能力——针对特定的计算任务要有特定的芯片（BTW,这个思路和谷歌做TPU有点儿类似）。所以云端计算资源只要够用，他们应该就不会去分散资源搞支线。

聊到这里，我觉得把地平线定义成一个简单的芯片厂商有点儿片面。它其实想做的就是实现智能驾驶&机器人，但它没有能力、没有意愿也没有必要吃独食。它把底座性质的、有规模效应或者示范效应的活儿做了，再拉一群人一起来把事情做起来。而要做这个生态的引领者，仅仅是基础设施建造者这个身份是不够的，当前的技术领先也只是暂时的优势、构不成壁垒，还要有科技的前瞻性 & 团结伙伴的能力，恰巧这些地平线都有。

最后写个很主观的结论吧。地平线“耐得寂寞”&“在聚光灯边沿”的公司文化，可能会让它很少放出“小作文”，所以可能不适合炒作；目标很远大，所以后面估计还会有很多融资需求（长期来看，有高收益的可能性，也面临高风险）。但是，信息相对比较透明，BOSS志向远大、眼光独到，朋友圈很广，手下也有强将、组织更迭能力强。上市以来，大家也是有看到公司在不断做出新成绩的。或许作为地平线股东，也要学会“耐得寂寞”（长期主义）&“在聚光灯边沿”（不追涨杀跌），更多的关注公司本质吧。

最后的最后，有一天我忽然很感性的想，如果未来这家公司真的改变世界了，或者军功章上也有咱们这些股东们的功劳吧