关心起海外数据中心缺电了，想起来明阳电气、广信科技。
微软预测显示数据中心资源紧张将持续到2026年。(财联社)
【长江电新】重视AI驱动海外电网需求景气弹性，继续重点推荐电网出口！——2025电网推荐五十一
1、此前我们一直强调，在电源装机、用电量增长、电网改造多重驱动下，海外电力设备需求景气持续上行；当前随着海外AI的爆发，我们认为海外用电量增速有望超预期（23年美国数据中心用电量占比已达4.4%），并且欧美电网改造迫切性持续提升，有望加速。在产能扩张较慢的背景下，变压器等环节有望持续供给紧张。
1）北美变压器价格指数25年8月达441，相比24年底提升2%，并且自2020年价格持续提升；
2）海外电力设备头部企业西门子能源、GEV、日立能源电气业务在手订单持续新高，目前订单绝对规模已经达到年化收入的3倍左右；
3）日立制作所（Hitachi）与OpenAI共同宣布签署战略合作备忘录。
2、在海外高景气和供给持续紧张背景下，重点推荐国内已经成功出海的企业！更新部分企业如下：
#金盘科技，深耕北美，25H1海外数据中心订单4-5亿，且在谈规模化框架订单；成功推出SST样机，明年推向北美。
#思源电气，海外订单保持50%以上增长，区域布局较广，各区域市场均驱动强劲。
#明阳电气，H1海外订单15亿，超过去年全年；以欧洲、北美、东南亚为主。
#三星医疗，海外配电订单翻倍增长，重点布局欧洲、中东、拉美市场；国内新标准电表Q4有望全年招标启动。
#广信科技，变压器绝缘材料龙头，全球紧缺，价格持续上涨；今年开始直接对接重点海外客户，包括日立、西门子等。
#神马电力，海外订单保持30%增长，西门子、通用、日立三大客户在手订单持续增长。
#伊戈尔，持续布局以北美为主的海外变压器市场，H1新签美国、日本AIDC订单。